Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Тольяттинский государственный университет»

Институт финансов, экономики и управления

Кафедра бухгалтерский учет, анализ и аудит

Курсовая работа

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему: Анализ рисков в деятельности предприятия на примере ОАО «Галантус»

Выполнила:

Толкачева Н.

Группа Экб-0901

Научный руководитель:

О.В. Шнайдер

Тольятти-2012

Введение

1. Сущность возникновения рисков в деятельности предприятия

1.1 Роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2. Классификация и методы оценки рисков в деятельности предприятия

1.3 Управление рисками

2. Анализ рисков в деятельности предприятия ОАО «Галантус»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Галантус»

2.2 Оценка рисков в деятельности ОАО «Галантус»

3. Пути снижения и управление рисками в ОАО «Галантус»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

оценка коммерческий риск хозяйственная деятельность

Введение

Произошедшие в экономике России за последние годы изменения выявили ряд дискуссионных и актуальных проблем, носящих теоретический и прикладной характер и имеющих чрезвычайно важное значение для устойчивого функционирования и развития экономики. К приоритетным проблемам относятся вопросы теории, методологии и практики принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности.

Риск - это опасность! Риск - это возможное в будущем качественное или количественное ухудшение состояния какого-либо объекта. В экономической литературе обычно отталкиваются именно от этих понятий. Угрозы проявления ущерба при этом характеризуются необязательностью негативного воздействия, неопределенностью параметров и последствий таких как время, сила проявления, размер ущерба. Данные неопределенности обусловлены незнанием законом, нехваткой информации и отсутствием навыков управлением экономическими рисками (недостаточной квалификацией управленческого персонала).

Любой бизнес связан с рисками. Любой успешный бизнес связан с большими рисками и от того как с этими рисками справляются бизнесмены, менеджеры, управленцы зависит и успех предприятия. Кто-то управляет рисками интуитивно, кто-то осознано, но любая деятельность требует анализа и в дельнейшем управления рисками для благополучного и полноценного развития предприятия. Важнейшей чертой предпринимательства является наличие риска как на стадии создания организации, так и в течение дальнейшего ее функционирования. Любое предприятие подвержено риску потери имущества, ценностей, денег, то есть любых видов экономических ресурсов, включая труд и время, ведь трудовые потери и потери времени наносят серьезный ущерб результатам предпринимательской деятельности. Можно сформулировать основные задачи системы управления рисками: повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления рисками. Целью данной курсовой работы является анализ принятия оптимального управленческого решения с учетом фактора неопределенности и риска на примере конкретной организации ОАО «Галантус».

Поставленная цель обусловила основные задачи исследования, состоящие в следующем:

· рассмотреть понятия неопределенности и риска;

· рассмотреть процесс влияния неопределенности и риска на деятельность организации;

· рассмотреть научные методы принятия решений, рекомендуемые в условиях неопределенности и риска;

· применить на практике разработку управленческих решений в условиях неопределенности и риска на примере организации ОАО «Галантус».

Объектом исследования являются неопределенности и риски, касающиеся деятельности организаций любой отрасли, а предметом исследования - принятие управленческих решений, направленных на получение наименьших потерь в условиях неопределенности и риска.

1. Сущность возникновения рисков в деятельности предприятия

1.1 Роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйст венной деятельности предприятия

Как известно, условием эффективности любой рыночной деятельности считаются экономическая свобода, которая предполагает наличие у экономического агента (производителя, потребителя) определенной совокупности прав, гарантирующих ему автономное, самостоятельное принятие решений. Однако экономическая свобода является также источником неопределенности ириска, так как свободе одного экономического агента сопутствует одновременно свобода других.

Риски - это формализация неопределенности, а определение рисков - способ ее измерения. Ведь, несмотря на то что чувство неопределенности почти всегда неприятно, в каких-то случаях оно доставляет больше неудобств, в каких-то - меньше. Уменьшить неопределенность, значит уменьшить число рисков, там, где все понятно и прозрачно рисков не и не может быть. Но ситуация «полной неопределенности» очень редко встречается в нашем мире. Может быть, из-за того что риски тесно связаны с неопределенностью, трактовок понятия «риск» существует очень много. Согласно одним определениям, риск - это опасность возникновения негативного события, согласно другим - ущерб из-за негативных событий, трети же трактовки называют риском вероятность возникновения чего-то как негативного, так и позитивного и.т.д. Особенно много дискуссий связано с определением риска как обязательно негативного события. Ведь позитивные, но незапланированные события рисками обычно не считаются.

И действительно, риск характеризуется вероятностью наступления какого-то события и подразумевает если не опасность, то, как минимум влияние этого события на бизнес, жизнь, проект и т.д . В отечественной, экономической науке по существу отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности, отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Определенный интерес представляет сравнительное рассмотрение классической и неоклассической теории предпринимательского риска и их экономического приложения. При исследовании предпринимательской прибыли такие представители классической теории, так Дж. Милль, И.У. Сениор различали в структуре предпринимательского дохода процент (как долю на вложенный капитал), заработную плату предпринимателя и плату за риск (как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью). В классической теории предпринимательского риска последний отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

Такое одностороннее толкование сущности риска вызвало резкое возражение у части зарубежных экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания предпринимательского риска.

В 30-е годы нашего столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Основы этой теории состоят в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями:

* размерами ожидаемой прибыли;

* величиной ее возможных колебаний.

Поведение предпринимателя, согласно неоклассической теории риска, обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов, например, капитальных вложений, дающих одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше. Согласно неоклассической теории, для предпринимателя верная прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями менее интересна . Проблема риска в нашей стране достаточно "созрела". Становление рыночных отношений в России явилось предпосылкой для более глубокой разработки теории риска в отечественной экономической литературе. Основополагающей для всех современных определений риска в российской науке является трактовка в знаменитом словаре С.И. Ожегова. Так, риск, по словарю Ожегова - это «действие неудачу, в надежде на счастливый исход…». Если говорить более предметно, это:

Действие, деятельность как условие появление риска;

Действие наудачу, иными словам, это деятельность без предварительного расчета, с надеждой на благополучный случай, или целеполагающая, целеосуществляющая деятельность;

Деятельность «в надежде на счастливый исход» - речь идет не о любой деятельности, а о той, которая удовлетворяет потребностям; исходя из них ставя цели и прогнозируя успешный результат.

По сути, определение риска в российской и зарубежной литературе можно объединить в следующие группы. К первой группе отнесем такие определения, в которых риск понимается как вероятность, отклоняя от планируемых результатов. Во второй группе акцент делается на возможность количественной или качественной оценки риска.

В третьей группе понятие «риск» раскрывается через активность субъекта: действие «наудачу» в надежде на счастливый исход: образ действия неясной, неопределенной обстановке; выбор альтернатив в ситуации неопределенности, реализация способности творчески использовать элемент неопределенности . Из выше сказанного следует сделать вывод, что риск это в первою очередь совокупность событий, и он обладает набором (дискретным или не прерывным) его реализацией, каждая из которых обладает своей вероятностью и размером ущерба. Цепочка последовательных шагов, ведущих к конечному, главному событию - это сценарий. Самим же рисковым ситуациям присущи в целом такие черты, как редкость; уникальность; непрерывность; повторяемость. Рисковая ситуация может иметь разные последствия, т.е. не только убытки, но и доходы, выгоды. Поэтому различают следующие функции риска:

Регулятивную (стимулирующую): имеет противоречивых характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск направлен на получение результатов нетрадиционным способом. Риск играет роль катализатора, например, при решении инновационных, инвестиционных задач, значит, действует стимулирующий аспект риска.

Защитная функция проявляется в том, что, поскольку риск - устойчивое состояние экономической системы, нужны социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случаи неудачи наказание и стимулирующие оправдательный риск.

Инновационную функцию риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед экономическим субъектом.

Аналитическая функция риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем экономический субъект в процессе принятия решений анализирует все возможные альтернативы .

Таким образом, риски являются сложной динамической категорией, и поэтому их необходимо оценивать во всех видах деятельности.

1.2 Классификация и методы оценки рисков в деятельности предприятия

Состав рисков рассматриваемых в экономических исследованиях, тесно связан с особенностями предпринимательской деятельности и среды в которой он она осуществляется.

В научной литературе используется ряд вполне определенных принципов, которые могут быть положены в основу классификации рисков и соответственно использоваться при разработке стратегий защиты от них .

В управлении рисками используются различные методы и инструменты, поэтому необходима научно обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и обозначить конкретные направления их снижения или оптимизации.

Под классификацией рисков понимают распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенными общими признаками и для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском .

В экономической литературе, исследующей риски и связанные с этим проблемы, отсутствует единая стройная система их классификации. В разных классификациях риски по-разному детализируются, делятся на группы и т.д.. Можно смело утверждать что классификацией рисков еще больше чем определений рисков. В ряде работ отечественных авторов, как В. Абчук, А. альгин, Г. Клейнер, В. Северук, Б. Райзберг, В. Ротарь, И. Шумпери др., существуют кардинально разные подходы к классификации рисков. Некоторые выделяют два вида рисков: риск, связанный с возможным техническим провалом производства, и риск, вызванный коммерческим успехом. Ю.Осипов рассматривает три вида предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный.

Наиболее важными признаками, положенными в основу классификации рисков, являются следующие:

Время возникновения;

Основные факторы возникновения;

Характер учета и последствий;

Сфера возникновения.

В работе И.Т. Балабанва «Риск-менеджмент» предлагается иерархическая система классификации экономических рисков, схематически представлена на рисунке 1.1, в структуру которой включены группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В соответствии с представленной иерархией в зависимости от возможного результата риски бывают чистые и спекулятивные.. и если чистые риски ведут к возможности получения отрицательного или нулевого результата, то спекулятивные риски выражаются возможностью получения как положительного, так и отрицательного результата .

Рис. 1.1 Иерархическая система классификации рисков

Что касается зарубежной практики, то одним из первых классификацию рисков предложил известный экономист Джон Кейнс рассматривал три категории рисков и, скорее всего, делал это в рамках глобального изучения общей теории занятости, процента и денег:

· Предпринимательский риск - риск неполучения ожидаемого дохода от вложения средств;

· Риск «заимодавца» - риск невозврата кредита, включающий в себя юридический (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);

· Риск изменения ценности денежной единицы - вероятность потери средств в результате изменения курса национальной денежной единицы.

Кредитный и юридический риск присутствуют во всех классификациях .

Рассмотрим основные виды рисков по различным признакам классификации.

Коммерческий риск с вязан с опасностью потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. По структурному признаку коммерческие риски делятся:

А) на имущественные риски, связанные с вероятностью потерь собственности гражданина, предпринимателя по причине краха, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической нагрузки на оборудование;

Б) производственные риски, связанные с убытком от остановки предприятия в следствии воздействия различных факторов, и прежде всего с повреждением или выбытием основных и оборотных фондов;

В) торговые риски, связанные с убытком по причине задержки платежей за товары и услуги, непоставки товара, отказа от платежей в период транспортировки товара и т.п.;

Г) финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег, вложением капитала, вероятностью потерь финансовых ресурсов.

К финансовым рискам относится:

· Инфляционный риск - это рост уровня цен как следствие перевыполнения каналов денежного обращения излишней денежной массой сверх потребности товарооборота, в результате чего денежные доходы обесцениваются с точки зрения покупательной способности быстрее, чем растут;

· Дефляционный риск - это риск того, что при повышении покупательной способности денег происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;

· Валютный риск - риск, вызванный опасностью потерь, связанных с изменением курса иностранных валют по отношению к национальной валюте, при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций на фондовых и товарных биржах. К валютному риску относится риски операционные (риск потери прибыли, вызванный неблагоприятными изменениями в обменном курсе) и трансляционный (связан с изменением в цене активов и пассивов в иностранной валюте, вызванные колебаниями валютных курсов.)

· Риск ликвидности - связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки качества;

· Инвестиционный риск - связан с упущенной выгодой, а так же снижением доходности, опасностью неуплаты долга.

Риск снижения доходности - это разновидность инвестиционного риска, который может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Он включает в себя следующие разновидности рисков:

· процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставкой по предоставленным кредитам.

· ценовой риск - риск изменения цены долгового обязательства вследствие роста или падения уровня процентных ставок;

· кредитный риск- риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. С кредитным связан имущественный риск - это риск в кредитной сделке, связанный с состоянием или качеством собственности заимодавца.

Риск прямых финансовых потерь включает в себя:

· биржевой риск;

· селективный риск;

· риск банкротства.

Вместе с тем есть и другие виды рисков.

Риск заразится - риск того что проблемы дочерних и ассоциативных компаний перекинутся на материнскую компанию, и наоборот.

Не страхуемые риски - риски, вероятность которых трудно посчитать даже в самом общем виде и в которых считаются слишком большими для страхования.

А так же налоговый риск, организационный, инновационный, отраслевой, внешний и внутренний, региональный риски .

При данном многообразии рисков оценка ущерба объекта от проявления неблагоприятного события является наиболее сложной проблемой, поскольку получить на практике однозначные и всеми признаваемое его значение обычно не представляется возможным. Тем более, что теория риска, как правило, имеет дело с ожидаемым ущербом при предполагаемых известными силе, характере события и степени защищенности объекта. Из этого замечания вытекает важный для теории и практики риск - анализа вывод: «абсолютно объективные и однозначные оценки ущерба в подавляющем большинстве ситуаций не могут быть получены». Часто показатели ущерба, используемые вне рамок экономическо-правовых отношений риск - анализа в той или иной области деятельности, можно считать экономически бессодержательными.

Обычно при разработке метода расчета ущерба, который предполагается широко использовать на практике, стараются учесть некий набор минимальных требований. К ним относится:

1. простота с точки зрения применения.

2. Ориентация на минимальный объем исходной информации.

3. Учет особенностей объекта.

4. Учет как можно большего числа потерь без заметного усложнения расчетов.

5. Учет закономерностей изменения характера и размера ущерба во времени с учетом меняющейся силы воздействия

6. Соответствие оценок ущерба действующим в государстве и регионах экономическим отношениям и правовым и ряд других.

С целью сближения позиций разных субъектов обычно его общую величину стремятся структурировать, разделяя ее на относительно независимые элементы, по каждому из которых могут быть использованы адекватные их содержанию методы оценки. Например ущербы целесообразно разделять по реципиентам (объектам воздействия): по регионам, предприятиям, зданиям, сооружениям, оборудованию. Общая величина ущерба в такой ситуации может быть получена путем суммирования ущербов отдельных независимых групп реципиентов, которые в свою очередь, могут быть разделены по признакам места и времени проявления событий на прямой и косвенной.

Под прямым ущербом обычно понимают убытки, непосредственно обусловленные проявлением событий. Их примером являются потери материальных ценностей при землетрясении, снижение стоимости акций из-за кризиса, потери капитала из-за дефолта заемщиков.

Косвенный ущерб характеризует убытки, вызванные неблагоприятными изменениями во внешней и внутренней среде .

В целом вся совокупность методов оценки экономического ущерба у объекта может быть разделен на три основные группы: метод прямого счета(отражает все элементы в цепи причинно-следственной связей. Предполагается оценка эффектов, возникающих между всеми сведеньями этой цепи и калькуляцию различных составляющих статей потерь объекта); методы косвенной оценки (базируются на некоторых предположениях относительно закономерностей формирования ущерба.); комбинированные методы(различные комбинации, объединения методов, которые дополняют друг друга в решении отдельных задач оценки ущербов от риска) .

1.3 Управление рисками

В системе управления риском важная роль принадлежит правильному выбору мер предупреждения и минимализации риска, которые в значительной степени определяют ее эффективность. Система снижения рисков включает в себя определенные методы и пути:

1. Получение исчерпывающей информации о предстоящем выборе и результате.

2. Уклонение от риска.

3. Диверсификация.

4. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

5. Лимитирование.

6. Хеджирование.

7. Страхование рисков, самострахование.

8. Проверка партнеров по бизнесу и условий заключения сделки. Бизнес - планирование.

9. Подбор персонала предпринимательской организации.

10. Передача риска.

11. Другие методы.

Выбор конкретного из приведенных методов минимизации риска зависит от опыта и возможностей предпринимателя и любого другого руководителя. Для более эффективного результата ка5 правило применяется совокупность методов.

В своей деятельности руководитель встречается со множеством рисков, потому кроме основных методов их минимизации использует способы конкретные, применяемые только в данном случаи. Способы минимизации наиболее часто встречающихся рисков приведены в таблице 1.2. (Приложение 2)

И действительно, действия, направленные на смягчении риска, могут быть самыми разными. Люди записываются на курсы экстремального вождения, чтобы уменьшить вероятность попадания в аварию в сложных условиях, - это тоже стратегия смягчения, минимизации, устранения риска. Выбор того или иного метода зависит от конкретной ситуации, степени риска и возможностей предприятия. Именно этим определяется принципиальное решение: принять риск, снижая его отрицательные последствия различными методами, или уклонится от него.

Фирма в процессе осуществления хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности связанного с высоким уровнем риска. Данное направление нейтрализации рисков - наиболее простое и радикальное, оно позволит полностью избежать потенциальных потерь, но отнюдь не способствует получению прибыли, связанной с рисковой деятельностью.

При заключении любой сделки для снижения риска по хозяйственным контрактам предпринимателю необходимо проверить предполагаемого партнера. Основное правило бизнеса: «доверяй, но проверяй». Возможный путь избежать ошибок при выборе партнера -- создание собственной системы сбора и анализа информации о потенциальных или существующих контрагентах. В качестве образца в этом случае можно использовать систему Due Diligence -- «должного внимания», практикуемую западными банками по отношению к своим клиентам. Эта система обеспечивает защиту от разного рода мошенничеств. Один из основных инструментов такой системы -- анкета, включающая вопросы о названии компании-контрагента и адресах ее офисов за последние два-три года; о видах бизнеса, ею осуществляемых. Анкета может содержать вопросы о партнерах компании и их адресах, в нее включаются вопросы о финансовом состоянии компании и предполагаемом обороте или будущем среднем остатке на счете. Наиболее сложные вопросы анкеты связаны с происхождением капитала компании. Подобная анкета дает предварительную информацию о клиенте, и, в случае если что-то в его ответах настораживает, следует проводить дополнительное исследование, включающее поиск подтверждений (или опровержений) полученных данных, поиск фактов, о которых партнер умолчал, а также проверку сведений через других контрагентов.

Диверсификация риска является, пожалуй, наиболее сложным и интересным, требующим высокого профессионализма методом управления риском. Она представляет собой использование в хозяйственной практике экономико-математического понятия «отрицательная корреляция». Инвестируемые денежные средства направляются в совершенно независимые, никак не связанные между собой сделки и проекты. В этом случае при реализации рискового события и появлении убытков по одной сделке можно рассчитывать на успешный и прибыльный исход другой. Более того, целесообразно ориентироваться на отрицательно коррелированные исходы, то есть выбирать инвестиционные ценности (объекты) с прямо противоположными векторами прибыльности. Тогда прибыли по одной сделке смогут компенсировать возможные убытки по другой.

При формировании портфеля ценных бумаг проблеме диверсификации риска уделяется особо серьезное внимание. Прежде всего, применяется «правило дюжины». Необходимо обеспечить достаточное разнообразие ценных бумаг. Поэтому общепризнанная практика подсказывает, что в портфеле банка должно быть как минимум двенадцать пакетов акций самых разнообразных компаний. Далее обращают внимание на уровень доходности и степень риска ценных бумаг. Высокодоходные ценные бумаги, как правило, заключают в себе немалую степень риска. Ценные бумаги с допустимым риском приносят соответственно весьма умеренный доход. А низкорисковые ценные бумаги малоэффективны и не интересны для банка. Выход из этого положения предлагает «правило пяти пальцев». Из него следует, что для формирования оптимального портфеля из каждых пяти акций одна должна быть малорисковая, три -- с нормальным, допустимым риском, а еще одна - высокорисковая, но и высокодоходная .

В финансовом секторе экономики кроме того часто используется способ диверсификации риска, получивший название «хеджирование рисков». Хеджирование рисков предполагает ограничение финансовыми инструментами размера убытков, но как следствие и прибылей тоже. Оно проводится в форме заключения параллельных финансовых компенсационных сделок, когда возможный убыток по одной сделке компенсируется возможной прибылью подругой. Существует немало способов хеджирования рисков, но основными, наиболее употребимыми и часто встречающимися являются опционы, фьючерсы и сделки своп .

Следующим шагом в решении проблемы управления рисками служит изучение возможности полного или частичного самострахования сделки. Самострахование есть не что иное, как принятие рисков на себя и, бесспорно, является самым дешевым (за исключением разве что отказа от рисков) способом борьбы с рисками. Предполагается, что возможный ущерб будет покрыт текущими денежными средствами или с помощью резервного фонда. Поэтому очевидно, что использование возможностей самострахования весьма ограничено. В основном этот метод оправдывает себя, если вероятность негативного исхода и сумма возможного убытка не велики.

При использовании самострахования нужно отдавать себе отчет в том, что экономичность этого метода оборачивается некоторыми отрицательными моментами. Прежде всего, это -- «омертвление» оборотного капитала. Фирма вынуждена держать в резерве немалые средства, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, зачастую интересных и эффективных контрактов, их невозможно и опасно пускать в оборот. Однако все равно есть опасность, что пойдет «полоса неудач»: на фоне низких финансовых поступлений убытки будут настигать один за другим в коротком промежутке времени, и любых резервных средств все равно будет недостаточно. Все это вызывает неуверенность и нервозность у руководства, которые обязательно передадутся всему персоналу фирмы. Если предотвращение убытков и самострахование не дают желаемой защиты от риска и лишь в незначительной степени снижают его, что в современном бизнесе вполне вероятно, можно применить такой самый распространенный и повсеместно используемый, уже ставший традиционным метод управления риском, каким является страхование. Суть этого метода состоит в том, что предприниматель берет в качестве партнера по сделке страховую компанию и возлагает на нее после заключения соответствующего договора и уплаты страховых взносов значительную часть ожидаемых рисков. В отличие от всех отраслей и сфер экономики, где риск для предпринимателя - это нежелательное побочное явление, в страховом деле риски служат основным полем деятельности. То есть риски предпринимателя принимает на себя профессионал.

Принимая решение об использовании страхования, нужно иметь в виду, что, во-первых, риск должен иметь случайный характер, негативный исход не должен быть заранее запрограммирован и заложен в сделку. Во-вторых, страхуются лишь убытки, которые можно измерить и оценить с помощью натуральных и денежных показателей. И, наконец, риск сам по себе не может быть объектом страхования. Таким объектом служат товарно-материальные ценности и денежные средства фирмы [ 21, с.65].

Отметим, что хозяйственные риски -- это неизбежная составная часть предпринимательской деятельности, поскольку они имманентны рынку. Риски нельзя устранить, но уменьшить возможный убыток -- вполне реально. Этого можно добиться с помощью применения методов управления риском. Разумеется, управление рисками связано с определенными издержками для фирмы, но его осуществление необходимо и оправданно. Управляя рисками, фирма жертвует меньшим, чтобы сохранить большее. Она заменяет возможное появление значительных убытков на относительно небольшие, строго определенные издержки по управлению риском.

2. Анализ рисков в деятельности предприятия ОАО «Галантус»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Галантус»

ОАО «Галантус» ведет свой отсчет с 7 января 1979 г., когда на базе «Зеленстроя» начал свою деятельность совхоз «Декоративные культуры». Основными промышленными культурами являлись розы, гвоздики, рассада для озеленения, горшечные культуры. Основную массу площади защищенного грунта составляли стеклянные теплицы общей площадью около 3000 кв. м.

Основная реконструкция хозяйства началась в 1988 году и была связана со строительством новых теплиц, отвечающих современным стандартам цветоводства, площадью более 31000 кв. м., строительством новой мощной котельной и полным изменением технологии выращивания цветочных культур. Внедрение современной техники ведущих фирм мира позволило сделать огромный качественный и количественный скачок увеличения производства. Только за последние десять лет валовой доход от производства цветов вырос в более чем в 10 раз, прибыль - в 8 раз, среднемесячная заработная плата - в 5 раз.

28 августа 1994 г. совхоз был реорганизован в акционерное общество «Галантус». В переводе на русский язык «галантус» означает «подснежник».

На сегодняшний момент деятельность фирмы хорошо известна цветоводам России и за рубежом. ОАО «Галантус» является хозяйством, соответствующим мировым стандартам цветоводства, использующем современную технологию и оборудование. Общая площадь защищенного грунта составляет 4,2 га. На этой площади ежегодно выращивается на срезку более 5 млн. цветов.

Цветовод-профессионал сегодня заинтересован в новых культурах и сортах, которые высоко котируются в Европе, адаптированы к Российским условиям и обеспечивают хороший бизнес на цветочном рынке.

Бухгалтерский учет в ОАО «Галантус» ведется в соответствии с типовым планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий; типовыми формами бухгалтерской отчетности и указаниями по их применению и заполнению; другими нормативно-правовыми актами, регламентирующими учет операций. При осуществлении деятельности используются формы документов, определенные альбомами унифицированных форм первичной учетной документации, разработанные республиканскими органами управления. Документы, формы которых не предусмотрены в этих альбомах, содержат обязательные реквизиты согласно действующему законодательству. Особенности бухгалтерского учета в ОАО «Галантус» обобщены в Приказе об учетной политике, который ежегодно утверждается генеральным директором ОАО «Галантус». Учетная политика определяет организацию документооборота, порядок обработки информации (применения регистров бухгалтерского учёта), порядок проведения инвентаризации и др. Бухгалтерский баланс предприятия представлен в Приложении 1. Открытое акционерное общество «Галантус», согласно действующему законодательству признается обществом с ограниченной ответственностью, которое действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Таблица 2.1 Основные экономические показатели ОАО «Галантус»

Показатели			Изменение (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка от продаж, тыс.руб.
2. Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.
3. Управленческие и коммерческие расходы, тыс.руб.
4. Прибыль от продажи, тыс.руб.
5. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
6. Чистая прибыль, тыс.руб.
7. Стоимость основных средств, тыс.руб.			- -1154*91,90 -136273147 ¦
8. Стоимость активов, тыс.руб.
9. Собственный капитал, тыс.руб.
10. Заемный капитал, тыс.руб.
11. Численность ППП, чел.
12.Производительность труда, тыс.руб. (1/11)
13. Фондоотдача, руб. (1/7)
14. Оборачиваемость активов, раз (1/8)
15. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % (6/9)*100%
16. Рентабельность продаж, % (4/1)*100%
17. Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения, % (5/(9+10))*100%	43947/(336039+64841)=43947/400880=10,9%	52049/(363590+134467)=52049/498057=10,5%
18. Затраты на рубль выручки от продажи, ((2 + 3)/1)*100 коп.

Проанализировав полученные показатели, можем сделать выводы и построить диаграммы по наиболее значимым показателям.

На диаграмме 2.1 мы может отчетливо видеть разницу в объеме выручки от продаж за 2010 и 2011 года. Выручка от продаж является регулярным источником доходов для организации из всех возможных поступлений средств, служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, по ее поступлению можно судить о том, что реализуемая продукция по объему, качеству и ее не соответствует рыночному спросу, так как за рассматриваемый период она резко сократилась.

Диаграмма 2.1. Выручка от продажи

Рассмотрев следующий показатель - себестоимость проданных товаров (диаграмма 2.2) мы видим, что выручка от продаж в ОАО «Галантус» упала не за счет качества или отсутствию спроса, а за счет резкого сокращение производственных мощностей и объему выпуска товаров.

Диаграмма 2.2. Себестоимость проданных товаров

При рассмотрении показателя прибыль от продажи (диаграмма 2.3), можно заметить, значительное увеличение этого показателя в 2011 году.

Диаграмма 2.3. Прибыль от продажи

Так же по данным бухгалтерского баланса можно заметить, что в 2011 году предприятие ОАО «Галантус» намного увеличило сумму заемных средств по сравнением с предыдущем годом. (Диаграмма 2.4)

Диаграмма 2.4 Заемный капитал

Предприятие ОАО «Галантус» сократило объем продаж и снизила себестоимость продукции за счет покупки ресурсов дешевого качества увеличив за счет этого прибыль от продажи, а так же предприятие взяло большой кредит, можно сделать выводы что предприятие собирается вложить все свои средства в какой-либо прибыльный проект (какие-либо изменения в структуре производства) расширить свое производство, или изменить спецификацию

2.2 Оценка рисков в деятельности ОАО «Галантус»

Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности.

Количественные оценки рисков, в данной работе мы будем рассматривать инвестиционный проект, связанны с численным определением вылечены отдельных рисков и риска проекта в целом. Задача количественного анализа состоит в численном измерении степени влияния изменений рискованных факторов проекта, проверяемых на риск, на поведение критериев эффективности проекта.

Предприятие ОАО «Галантус» уже много лет ведет инвестиционную деятельность. И на 2013 год предприятие имеет два варианта вложения средств. Установлено что при вложении капитала в предприятие А получение прибыли в сумме 250 тыс. руб имеет вероятность 0,6, а в мероприятии Б - получение прибыли в сумме 300 тыс.руб. - вероятность 0,4. тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (математическое ожидание) составит6

По мероприятию А - 150тыс.руб.(250*0.6);

По мероприятию Б- 120тыс.руб.(300*0.4);

Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Используя объективный метод, мы получим определение вероятности, основанное на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Вложение капитала в событие А прибыль в сумме 250 тыс.руб. была получена в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли составит о,6 (120:200).

Важное место при этом занимает экспертная оценка т.е проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Здесь степень риска измеряется по двум критериям:

Среднему ожидаемому значению (СОЗ)значение величины события. Является средневзвешенным для всех возможных результатов;

Колеблемости возможного результата.

Благодаря данным предоставленным статистического отдела нам известно: что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 250 тыс.руб. была получена в 48 случаях(вероятность 0,4), прибыль 200тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0.3) и прибыль 300 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то:

СОЗ = (250*0.4+200*0.3+300*0.3) = 250тыс. руб.

Аналогично было найдено, что при вложении капитала в мероприятие Б средняя прибыль составила:

СОЗ = (400*0.3+300*0.5+150*0.2) = 300 тыс. руб.

Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в мероприятие А и Б, можно сделать вывод, что при вложении в мероприятие А величина получаемой прибыли колеблется от 200 до 300 тыс. руб. и средняя величина составляет 250 тыс.руб.; при вложении капитала в мероприятие Б величина получаемой прибыли колеблется от 150 до 400 и средняя величина составляет 300 тыс. руб. Но мы знаем что средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволит принять решение в пользу какого-либо результата. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей (КП) т.е. определить меру колеблемости возможного результата.

Для этого применим два близко связных значения:

· Дисперсия (формула 2.1)- средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от среднеожидаемых.

формула 2.1

где - дисперсия;

Х - ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

Среднеожидаемое значение;

n - число случаев наблюдения (частота).

Расчет дисперсий для мероприятия А и Б представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Расчеты дисперсий при вложении капитала в мероприятие А и Б

№ события	Полученная прибыль, тыс. руб.	Число случаев наблюдения	(- )
Мероприятие А
Итого=
Мероприятие Б
Итого=

Для анализа обычно используют коэффициент вариации (V). Он представляет собой отношение среднеквадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. КВ может изменяться от 0 до 100%. Чем больше КВ, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка разлиных КВ:

Ло 10% - слабая колеблемость;

10-25: - умеренная;

Свыше 25% - высокая.

Рассчитаем среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие А. Оно составит:

180000/120 = 38,7;

В мероприятие Б:

750000/100= 86,6;

Рассчитаем коэффициент вариации для мероприятия А:

V = 38,7/250*100=15,5%;

Коэффициент вариации для мероприятия Б:

V=86,6/300*100=29,8%

По данным расчета мы можем видеть что коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при вложении в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие А.

3. Пути снижения и управление рисками в ОАО «Галантус»

Рассмотрев основные технико-экономические показатели ОАО «Галантус» мы выявили, что выручка от продажи в 2011 г. по сравнению с 2010 г. продукции снизилась на 93% в результате роста цен на продукцию; несмотря на то, что себестоимость проданной продукции уменьшилась на 87,7% это рост не оказывает существенного влияния на чистую прибыль, но в целом, такие показатели является негативной динамикой в работе предприятия.

Стоимость оборотных активов в 2010 г. увеличилась на 124% что связано с взятием кредита на 72 000 рублей.

В 2011 г. увеличение оборотных активов на 124% обусловлено увеличением дебиторской задолженности практически в шесть раз.

Величина собственного капитала в 2011 гг. увеличилась на 108% соответственно в результате увеличения нераспределенной прибыли.

Снижение в 2010 г. заемного капитала связано со снижением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2011 г. обусловлено увеличением краткосрочных кредитов и займов на 207%.

Проанализировав абсолютные показатели финансовой устойчивости, делаем вывод о том, что в 2009 году и в 2010 г. предприятие относилось к четвертому типу финансовой устойчивости, т.е. оно находилось в кризисном финансовом положении, при котором ему грозило банкротство, а в 2011 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется неплатежеспособностью, но оно уже относилось к третьему типу финансовой устойчивости.

По проведении анализа платежеспособности было выявлено, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, это свидетельствует о том, что платежеспособность организации находится на низком уровне. После проведенного анализа финансового состояния и рисков, выявили, что у ОАО «Галантус» высок риск банкротства, так как оно находится в неустойчивом финансовом положении.

Поэтому разобранные нами меры по вложению активов способны улучшить финансовое состояние.

Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по двум этапам:

1) устранение неплатежеспособности;

2) восстановление финансовой устойчивости.

Сущность восстановления платежеспособности заключается в маневре денежными потоками для восстановления баланса между их расходованием и поступлением.

Суть восстановления финансовой устойчивости - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов. Остановка нерентабельных производств - первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки.

Заключение

Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда является правильным. Любой предприниматель всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний. Одна из основных его задач - оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной сделки. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использование опыта других организаций (возможность учиться на чужих ошибках).

Вместе с тем все подходы характеризуются единой целью: необходимо оценить уровни рисков, свойственных тем или иным видам деятельности, и разработать эффективные меры, способные уменьшить эти уровни до приемлемых значений. Сходство целей в данном случае предопределяет и единую методологию решения этих проблем - методологию риск-анализа.

Управление рисками, в общем случаи должно рассматриваться как один из видов деятельности, направленной на повышение устойчивости и безопасности объекта, эффективности его функционирования и развития.

Главная сложность управления рисками заключается в том, что не существует каких - либо «готовых» рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход.

Список используемой литературы

1.Конституция РФ от 12.12.93г. Официальное издание М.; 2012г.

2.Налоговый кодекс Российской Федерации от 19.07.2000 г. Официальное издание М.: М 2012г.

3.Гражданский кодекс РФ от 18.12.2006 N 230-ФЗ

4.Федеральный закон №14 от 08.02.1998 «Об обществах с ограниченной ответственностью

5.Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика. 2006.

6.Бланк И.А. Управление финансовыми рисками: Учеб. курс. - К.: Ника-Центр, 2006.

7.Бролио Е. Система оценки рисков инновационной деятельности организации / Е.Бролио. Проблемы теории и практики управления, 2008. № 4

8.Васин С.М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2012

9.Вишняков Я.Д. Общая теория рисков. М.: «Академия», 2007

10.Гранатуров В. М.. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения. - 2011

11.Делягин М. Как самому победить кризис. Наука экономить, наука рисковать. Простые советы. - 2009

12.Кудрявцев А. А.. Интегрированный риск-менеджмент - 2010

13.Лапченко Д.А. Оценка и управление экономическим риском: теория и практика. Минск: Амалфея, 2007.

14.Лобанова А.А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина, 2005г.

15.Никонов В. Управление рискаими: Как больше зарабатывать и меньше тратить. - М.: Альпина паблишерз, 2009

16.Половинкин Л., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал. - 2004. - № 9.

17.Принятие финансовых решений: теория и практика / под ред. А.О. Левковича. - Минск: Изд-во Гревцова, 2007.

18.Серебрякова Т. Ю.. Риски организации и внутренний экономический контроль. - 2011

19.Тихомиров Н.П. Риск анализ в экномике. - М.: ЗАО «Экономика», 2010

20.Успенский В.А. методы управления риском/ Nota Bene - Экономический интернет-журнал - Архив Статей

21.Фомичев А.Н. «Риск-менеджмент» М.: Дашков и К 2004.

22.Цветкова Е. В., И. О. Арлюкова. Риски в экономической деятельности. Учебное пособие.- 2005

23.Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. - 6-ое изд., испр. - М.: Дело, 2006.

24.Шапкин А. С., Шапкин В. А.. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций - 2010.

25.Швандар В.А. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

Приложение 1

Приложение 2

Таблица 1.2. Способы минимизации рисков

Вид риска	Способы уменьшения риска
Коммерческий риск	Правильно определить и выдержать соотношения финансовых показателей; увеличить рентабельность инвестиций в своем бизнесе
Финансовый риск	Своевременно размещать пассивные средства в проекты, приносящие прибыль, или предоставлять кредиты
Ошибки менеджера	Ввести контроль и дублирование в узловых звеньях бизнеса
Писк неправильного выбранного проекта	Тщательно проверить все «за» и «против», при необходимости использовать компьютерное моделирование, что бы точно просчитать все варианты
Экономические колебания и изменения спроса	Колебания и изменения спроса необходимо прогнозировать и использовать в планах деятельности
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четко определить приоритеты в распределении ресурсов в зависимости от планируемого количества производимых продуктов
Действия конкурентов	Возможные действия конкурентов надо предвидеть на основе систематического анализа их деятельности
Недовольство работников	Тщательно продумывать социально- экономические программы для служащих с учетом их требований ми просьб. Создать благоприятную обстановку в коллективе
Низкие объемы реализации товаров	Вести тщательную аналитическую работу по выбору целевых рынков
Риск утечки информации	Тщательная проверка и подбор сотрудников, особенно научно-технического персонала

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Методы и инструменты анализа рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК". Анализ риска наступления банкротства на базе зарубежных моделей. Механизмы нейтрализации финансовых рисков.

дипломная работа , добавлен 11.11.2010


Теоретические основы понятия, признаков и классификации рисков. Основные методы управления рисками. Анализ финансового состояния предприятия с учетом фактора риска. Выбор мероприятий по снижению рисков. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий.

курсовая работа , добавлен 23.12.2014


Разработка мероприятий по снижению рисков на предприятии. Понятие риска и его экономическое содержание. Анализ предпринимательских рисков ТПЧУП "Сифуд-Сервис". Пути повышения эффективности механизма управления рисками. Создание отдела управления рисками.

дипломная работа , добавлен 26.06.2010


Сущность и роль рисков в деятельности предприятия. Классификация и виды рисков нефтегазовых предприятий. Анализ и оценка эффективности системы управления рисками на ООО "Шелл", пути ее улучшения. Контроль отдельных рисков в деятельности ООО "Шелл".

дипломная работа , добавлен 30.06.2012


Понятие, классификация и виды рисков во внешнеэкономической деятельности предприятия. Основные направления внешнеэкономической деятельности ООО "ЭЛ". Рекомендации по внедрению системы передачи рисков (страхования и аутсорсинга) в логистических операциях.

дипломная работа , добавлен 02.07.2015


Классификация производственных, инвестиционных рисков и рисков торговой деятельности предприятия. Характеристика статистических методов, применяемых при качественном и количественном анализе рисков. Расчет дисперсии и среднего квадратического отклонения.

лекция , добавлен 13.02.2011


Определение специфики рисков инновационной деятельности. Методы снижения рисков инновационной деятельности. Экспертиза идеи, коммерческого предложения или проекта в целом. Оценка рисков инновационного проекта и разработка механизма управления рисками.

курсовая работа , добавлен 22.03.2016


Понятие риск–менеджмента в предпринимательской деятельности. Экономическая природа рисков внешнеэкономической деятельности в Украине, их классификация и анализ. Методика оценки рисков внешнеэкономического контракта и производственной деятельности.

дипломная работа , добавлен 10.12.2009


Выявление и оценка рисков, влияющих на акционерную стоимость и инвестиционную привлекательность ОАО "МРСК Сибири". Политика управления рисками основной деятельности. Подход к определению пороговых уровней принятия решений для управления рисками.

дипломная работа , добавлен 15.10.2015


Документы, регламентирующие деятельность коммерческой организации. Общие принципы анализа рисков предпринимательской деятельности. Качественный и количественный анализ рисков коммерческих организаций. Определение уровня риска потерь предельной прибыли.

Проанализировать теоретические источники по управлению рисками в организации; раскрыть понятие, значение и определение риска в организации; привести классификацию основных типов рисков; изучить методы управления рисками и основные пути снижения рисков; провести анализ политики управления рисками на ООО «Мебельная мастерская»;

Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

Минобрнауки России

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ

БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«»

Факультет управления

Кафедра экономической теории и управления трудовыми ресурсами

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Управление рисками»

на тему Анализ и характеристика рисков на предприятии

2015

Введение.3

1. Методические основы управления рисками 5

1.1 Риски в системе менеджмента: понятие, определение, значение 5

1.2 Классификация рисков 9

1.3 Методы управления рисками и пути снижения рисков 14

2. Управление рисками на ООО «Мебельная мастерская» 21

ООО «Мебельная мастерская» 21

2.2 Анализ факторов и причин возникновения рисков в организации 25

2.3 Анализ действующей системы управления рисками на ООО «Мебельная мастерская» 32

3. Разработка и реализация программы по снижению рисков на ООО «Мебельная мастерская» 34

3.1 Особенности принятия решений в условиях риска и неопределенности 34

3.2 Организационные мероприятия по снижению рисков 36

Заключение 42

Список использованной литературы 45

Приложения 47

Введение

Актуальность работы. Переход к рыночной экономике, юридическое признание собственности возродили в России активную предпринимательскую деятельность. За терминами "предпринимательство" и "предприниматель" стоит предприятие - сложный организм, представляющий собой производственно-хозяйственную систему, задача которой — производить продукцию, работы и услуги. Деятельность предприятия как субъекта рыночных отношений протекает в условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями. Именно конкурентная рыночная среда создает наиболее благоприятные условия для экономического развития, как отдельного предприятия, так и общества в целом и является движущей силой социального и экономического прогресса.

Однако решения в деятельности предпринимательских организаций приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать (рассчитать), как говорится, на все 100%. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, приводящих к положительному или отрицательному исходу принимаемых индивидуумами решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться в условиях всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории особое внимание уделяют исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности.

Объектом исследования курсовой работы является ООО «Мебельная мастерская» . В качестве предмета исследования курсовой работы выступают методические основы управления рисками предприятия.

В связи с этим цель данной работы – изучить сущность рисков в системе менеджмента и в разработке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования. В соответствии с поставленной целью в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

• проанализировать теоретические источники по управлению рисками в организации;
• раскрыть понятие, значение и определение риска в организации;
• привести классификацию основных типов рисков;
• изучить методы управления рисками и основные пути снижения рисков;
• провести анализ политики управления рисками на ООО «Мебельная мастерская» ;
• разработать программу по снижению рисков на ООО «Мебельная мастерская».

При написании данной работы использовались следующие методы и приемы: диалектический, абстрактно-логический; анализ и синтез.

Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что проблема управления рисками предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно небольшом количестве научных трудов. Среди теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как А.П. Альгин, Г.Б. Клейнер, В.Н. Гранатуров, В.С. Романов, М.Г.Лапуста, Н.В. Хохлов, Г.В. Чернов.

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами риска.

1. Методические основы управления рисками

1.1 Риски в системе маркетинга: понятие, определение, значение

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности . Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска". Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

• наличие неопределенности;
• необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);
• возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе не устанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

По своей природе риск делят на три вида :

1. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования и т.д.

2. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.

3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.

Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия) .

Более полно риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Из последнего определения можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия "риск".

1. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).

2. Вероятность достижения желаемого результата.

3. Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.

4. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Принятие проекта связанного с риском предполагает выявление и сопоставление возможных потерь и доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то он преимущественно кончается неудачей и сопровождается определенными потерями. Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность .

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные причины неопределенности (риска):

Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов.

Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты.

Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений; невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

Таким образом, риск можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или и успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

1.2 Классификация рисков

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные .

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К политическим рискам относятся:

• невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;
• введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);
• неблагоприятное изменение налогового законодательства;
• запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов автомобильным, морским, речным, железнодорожным транспортом, самолетами и т.д.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п. .

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (лат. selectio - выбор, отбор) - это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

По другой классификации риски можно разделить на следующие виды :

1. Деловые риски: риски, связанные с возможностью ухудшения общего финансового состояния компании, снижением стоимости ее капитала (акций, облигаций);
2. Организационные риски, вызванные ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании;
3. Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;
4. Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок;
5. Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;
6. Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, несоблюдение производственных технологий и процессов, ряд строительных рисков и пр.

Данная классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов (РОФ) и разработке путей их снижения в организации.

1.3 Методы управления рисками и пути снижения рисков

Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий момент практики достаточно четко видно, что у российских специалистов с одной стороны, и западных исследователей — с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие экономических отношений в России способствует внедрению западного опыта и, как следствие, сближению российского и западного подходов к управлению и исследованию рисков.

Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени .

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

• диверсификация;
• приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;
• лимитирование;
• самострахование;
• страхование .

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, крупной корпорации нецелесообразно через страховую компанию страховать от пожара свое оборудование, которое установлено в небольшом арендованном ею помещении. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Так, транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров, практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный: потеря одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

В Приложении 1 и 2 представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель .

Развитие науки управления рисками в значительной степени рассматривается с позиции рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной экономической конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных предприятий в нестабильных политических, экономических и социальных условиях требует корректировки существующих принципов управления рисками и дополнительного обоснования эффективности используемых методов анализа рисков .

Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в области методологии управления рисками с учетом требований современной экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

• решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать негативного воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии организации;
• управлении рисками принимаемые решения должны базироваться на необходимом объеме достоверной информации;
• при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность;
• управление рисками должно носить системный характер;
• управление рисками должно предполагать текущий анализ эффективности принятых решений и оперативную корректуру набора используемых принципов и методов управления рисками.

Сущность каждого этапа управления рисками предполагает применение различных методов.

Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим образом (рис. 1.1) :

Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития.

На этапе анализа риска используются методы качественного и количественного анализа: методы сбора имеющейся и новой информации, моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т. п.

На третьем этапе производится сопоставление эффективности различных методов воздействия на риск: избежание риска, снижение риска, принятие риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора.

На завершающем этапе управления рисками выбранных методов воздействия на риск. Результатом данного этапа должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском.

Рис. 1.1. Процесс управления рисками

Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической экономической и социальной нестабильностью существующая на предприятии система управления должна включать механизм управления рисками .

Первым этапом формирования механизма управления риском на предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития российской экономики целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности.

При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалистам службы риск-менеджмента следует ориентироваться на максимальную унификацию формируемых оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных параметров, характеризующих объем возможного ущерба. В качестве таких параметров наиболее целесообразно использовать воздействия рисков на финансовые потоки и финансовое состояние предприятия.

Завершающим этапом разработки программы является формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтена при финансово-производственном планировании.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия.

2. Управление рисками на ООО «Мебельная мастерская»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Мебельная мастерская»

Полное название предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Мебельная мастерская».

ООО «Мебельная мастерская» - одно из наиболее крупных и конкурентоспособных предприятий мебельной промышленности России.

Предприятие имеет традиции мебельного производства, используя в своей деятельности ресурсы и производственные базы нескольких хорошо известных мебельных предприятий.

Целью деятельности Общества является: извлечение прибыли.

Основная хозяйственная деятельность: производство мебели, оптовая и розничная торговля бытовой и офисной мебелью.

Основными рынками, на которых предприятие осуществляет свою деятельность, являются рынок бытовой и офисной мебели. География продаж – Россия и страны СНГ.

Стратегия развития ООО «Мебельная мастерская» заключается в увеличении производства мебели и улучшении ее качества, а этого невозможно добиться без постоянного движения вперед и технологического роста, интенсивного внедрения инноваций и «ноу-хау». В 2012 – 2014 годах ООО «Мебельная мастерская» приняла меры для введения структуры, обеспечивающей выбранную стратегию развития.

ООО «Мебельная мастерская» активно принимает меры по обеспечению своего роста. Эта инвестиционная программа требует кроме собственных финансовых ресурсов привлечение внешних ресурсов. В связи с этим, компания рассматривает вопрос о привлечении инвесторов.

Миссия ООО «Мебельная мастерская» состоит в выполнения полного комплекса работ по производству мебели.

Цель ООО «Мебельная мастерская» – обеспечение потребителей высококачественными услугами в соответствии с видом деятельности.

ООО «Мебельная мастерская» проводит целенаправленную политику повышения квалификации персонала, повышения качества оказываемых услуг.

ООО «Мебельная мастерская» рассматривает сплоченный и профессиональный коллектив как важнейшее стратегическое преимущество и залог успешного развития и процветания всей организации и каждого из её работников. Задача каждого сотрудника – поддерживать миссию организации.

Миссия ООО «Мебельная мастерская» заключается в максимально полном удовлетворении потребителей высококачественными услугами, в проведении целенаправленной политики повышения качества оказываемых услуг путем создания сплоченного и высокопрофессионального коллектива единомышленников как залога успешного развития и процветания всей организации.

Общие цели фирмы формулируются и устанавливаются на основе общей миссии организации и определённых ценностей и целей, на которые ориентируется высшее руководство.

Для поддержки стабильности основной деятельности в условиях рыночных отношений фирма предлагает своим клиентам следующее:

• производство мягкой мебели для дома: комплекты, состоящие из кресел и диванов, отдельно диваны, диван-кровати, кресла, раскладные кресла, мягкие уголки для гостиной комнаты;
• ремонт мебели, как произведенной нашей фирмой, так и другими производителями;
• производство мягкой мебели для офисов;
• сборка готовых комплектов мебели по заказам населения;
• предоставляем консультации квалифицированного специалиста по вопросам оформления квартиры, офиса;
• продаем в розницу необходимые детали мебели, пиломатериал;
• доставка мебели по месту назначения.

Несмотря на то, что рынок мягкой мебели представлен довольно широко, большая часть производителей мебели являются частными предпринимателями без образования юридического лица. Такая форма предпринимательства является менее устойчивой, чем организация бизнеса посредством создания фирмы, которая является юридическим лицом.

Основные цели и задачи, стоящие перед ООО «Мебельная мастерская» на ближайшие 5 лет, следующие:

1. Достижение высокого качества продукции;
2. Закрепление позиций на мебельном рынке;
3. Ежегодный рост объема продаж и прибыли на 30%.

В таблице 2.1 приведены экономические показатели деятельности ООО «Мебельная мастерская» за 2013-2014 гг.

Таблица 2.1 Экономические показатели ООО «Мебельная мастерская» за 2013-2014 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	Изменения	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	7845,02	9880,88	2035,86
Среднесписочная численность работников, чел.
Производительность труда, руб./чел.	182,44	229,79	47,35
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	718861	1634533	915672
Среднегодовой уровень оплаты труда, руб.	16718	38012	21294
Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб.	82,065	163,66	81,595
Фондоотдача на 1 руб. основных фондов, руб./руб.	95,6	60,37	35,23
Фондовооруженность, руб./чел.	1,91	3,81
Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств	6610,58	9053,11	2442,53
Себестоимость продукции (работ, услуг), тыс.руб.	5388,73	7545,52	2156,79
Затраты на 1 руб. продукции (работ, услуг), руб./руб.	0,67	0,76	0,09
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	2235,99	1766,60	469,39
Финансовый результат	1808,4	985,14	823,26
Рентабельность, руб./руб.: Продукции Основной деятельности	28,5 39,86	17,9 21,77	10,6 18,09

По данным таблицы 2.1 основные показатели значительно увеличились за 2014 год. Так выручка от реализации выросла по сравнению с прошедшим периодом на 2035,86 тыс. рублей. Однако наблюдается увеличение затрат на рубль реализованных услуг на 0,09 руб. Произошло это из-за увеличения себестоимости продукции и коммерческих расходов при условии, что цены на продукцию оставались на уровне 2013 года. Производительность труда увеличилась на 26%, что позволяет сделать вывод об уровне автоматизации труда. В эффективной работе любого предприятия традиционно важную роль играет руководитель. Опыт последних лет показал, что практически в одинаковых экономических и социальных условиях одни предприятия не только выжили, но и успешно развиваются, а другие оказались несостоятельными и переживают тяжелейший кризис. Анализ состояния этих предприятий показал, что в значительной степени судьба предприятия находилась и до сих пор находится в руках его руководителя. Организационно-производственная структура ООО «Мебельная мастерская» имеет следующий вид (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Организационно-производственная структура ООО «Мебельная мастерская»

Экономический кризис, который овладел реальным сектором экономики т.е. промышленностью, коснулся и деревообрабатывающих отрасли производства. Сложившееся бедственное положение предприятий деревообрабатывающей отрасли вызвано, прежде всего, падением объемов производства, ослаблением научно-технического потенциала, сокращением инвестиционной деятельности и другими причинами. Однако, не смотря на это, ООО «Мебельная мастерская» существует на рынке уже более 10 лет и за это время сумела завоевать доверие покупателей. Успешное функционирование всей системы хозяйствования, ее эффективность во многом зависят от деятельности хозяйственных руководителей, от их умения организовать процесс управления рисками организации. Проведем анализ основных факторов и причин возникновения рисков, в процессе деятельности ООО «Мебельная мастерская».

2.2 Анализ факторов и причин возникновения рисков в организации

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Оценку финансового положения предприятия следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков. Оценку риска на основе анализа финансового состояния ООО «Мебельная мастерская» будем проводить в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов. Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2014 года. Этап первый – анализ результативных критериев деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность. Активы предпринимательской фирмы удобнее анализировать на основе балансового отчета фирмы. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия. Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия.

Таблица 2.2 Анализ состава и размещения активов ООО «Мебельная мастерская» за 2013-2014 гг. тыс. руб.

Из данных, приведенных в таблице 2.2 видно, что за 2014 г. общая стоимость активов возросла на 7%. Данное увеличение в большей степени было вызвано ростом оборотного капитала на 402,14 тыс. руб. или 5%. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,95% и составил 15,05% стоимости активов. Увеличение произошло в основном за счет появления незавершенного строительства в размере 332,54 тыс. руб. и увеличения стоимости основных средств в 2,5 раза. Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, т.к. оно включает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность. Однако в конце 2014 г. их размер снизился на 76% и составил 2,41 тыс. руб.

Величина текущих активов в производстве составила на начало года 8852,04 тыс. руб. или 86,9% всех активов, на конец периода – 9254,18 тыс. руб. или 84,95 % всех активов, т.е. из стадии обращения средства перетекают в стадию производства. Основным фактором, повлиявшим на увеличение оборотного капитала в абсолютном выражении, является рост запасов с 4649,01 тыс. руб. до 6674,98 тыс. руб. Удельный вес запасов во всех активах увеличился с 45,7% до 61,27%. С точки зрения устойчивости данная тенденция является отрицательной, т.к. она свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.

Размер дебиторской задолженности в 2014 году снизился на 56% и составил 2057,99 тыс. руб. или 18,89% стоимости имущества. Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.

Денежные средства в абсолютном выражении возросли с 106,01 тыс. руб. до 166,63 тыс. руб. Однако их удельный вес в составе активов уменьшился на 0,01% и составил на конец отчетного периода 0,12%. Это говорит о снижении ликвидности оборотного предприятия.

Таким образом, в изменении структуры оборотного капитала можно отметить тенденции снижения ликвидности. Структура оборотных активов по категориям риска приведена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Классификация оборотных активов ООО «Мебельная мастерская» по категориям риска тыс. руб.

При анализе оборотных активов по категориям риска следует отметить, что произошло увеличение доли активов, подверженных риску, в минимальной и высокой группах. Уменьшилась доля активов с малой степенью риска, что связано со снижением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска за счет роста доли денежных средств в структуре текущих активов. Увеличилась доля активов со средней степенью риска.

В целом рост величины активов не мог не вызвать увеличения доли рисковых вложений. Хотя и произошел рост группы со средней степенью риска на 0,96%, следует отметить, что доля этих активов в общей величине оборотных активов незначительна. Положительным является то, что более 80% составляют активы с малой степенью риска, кроме того, отсутствуют активы с высокой степенью риска.

Помимо финансовых рисков деятельности ООО «Мебельная мастерская», немаловажными являются и другие коммерческие риски, возникающие в процессе производства.

Так производственные риски ООО «Мебельная мастерская» связанные с убытками от остановки производства вследствие непоставки сырья, либо выходом из строя оборудования.

Торговые риски ООО «Мебельная мастерская» возникают в связи с убытками по причине задержки платежей покупателей мебели в кредит.

Так же одним из самых значительных являются политические риски. Сегодня все производство, в том числе мебельное очень сильно зависит от политического курса, выбранного правительством, поэтому любые изменения, в первую очередь, законодательные, сразу отражаются на деятельности ООО «Мебельная мастерская»: налоговая политкиа, экспорт леса и т.п.

Вторые по значимости – экономические риски. Конечно, экономическое положение страны в целом сказывается и на работе ООО «Мебельная мастерская». Если страна наблюдает экономический рост, ее денежно-кредитная и финансовая политика стабильна, в связи с чем снижаются процентные ставки на кредит, увеличивается товарооборот. С другой стороны, экономический кризис страны в первую очередь сказывается на производстве, которая как "лакмусовая бумажка" отражает состояние экономики. Влияет на деятельность ООО «Мебельная мастерская» и такие показатели как потребление, вложение и занятость населения в стране, так как чем активнее население, тем развитее становится спектр предлагаемых услуг ООО «Мебельная мастерская» и выше товарооборот. Присутствуют в процессе деятельности ООО «Мебельная мастерская» и производственные риски, которые смогут быть связаны с неверно выбранной ассортиментной политикой, в связи с чем снижается товарооборот и предприятие несет убытки. Именно поэтому здесь немаловажное значение приобретает деятельность менеджеров ООО «Мебельная мастерская», цель которых заключается в изучении рынка мебели и выявлении предпочтений покупателей. Таким образом, анализ финансовой среды организации занимает главную роль среди всех возможных рисков деятельности ООО «Мебельная мастерская». Здесь первостепенное внимание уделяется таким моментам, как: строение капитала компании и как оно может повлиять на бедующие выплаты.

Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам риска

2.3 Анализ действующей системы управления рисками на ООО «Мебельная мастерская»

Рассматривая систему управления рисками, используемую на ООО «Мебельная мастерская», следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.

Данное предприятие распределяет общий риск путем сотрудничества с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела.

Следующим методом диссипации риска, применяемым на исследуемом предприятии являются различные варианты диверсификации. Так ООО «Мебельная мастерская» занимается несколькими видами деятельности: производство и реализация мебели, ремонт мебели, услуги дизайнера. В зависимости от качественных характеристик той или иной мебельной линии её цена может значительно меняться. Таким образом, ООО «Мебельная мастерская» ориентируется на потребителей с разными финансовыми возможностями.

Можно также отметить, что на данном предприятии используется диверсификация закупок сырья и материалов, т.е. взаимодействие со многими поставщиками, что позволяет ослабить зависимость предприятия от его "окружения", от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих.

Помимо методов диссипации риска рассматриваемое предприятие использует такой метод снижения степени риска как самострахование. На предприятии создан резервный фонд. Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей. Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.

Кроме вышеперечисленных методов предприятие использует один из приемов компенсации риска – "мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды". Данное предприятие приобретает различные актуализируемые компьютерные системы нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические исследования консультационных фирм и отдельных консультантов. Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь от изменений правил ведения хозяйственной деятельности, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам.

Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так предприятие незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. Итак, можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками. Основными методами минимизации рисков на исследуемом предприятии являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

3. Разработка и реализация программы по снижению рисков на ООО «Мебельная мастерская»

3.1 Особенности принятия решений в условиях риска и неопределенности

Риски воздействуют на различные стороны работы предприятия и, как правило, воздействие это носит негативный характер. Особенно вредно присутствие и влияние фактора риска на предприятие, уже находящегося в кризисе. Работу по стабилизации положения необходимо начинать с управления рисками, то есть разрабатывать и внедрять экономически целесообразные для предприятия рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение финансовых потерь, связанных с риском.

Любое предприятие, заинтересованное в снижении возможных потерь, связанных с экономическим риском, должно решить для себя несколько проблем:

• оценить возможные убытки, связанные с экономическими рисками;
• принять решение о том, оставляет ли она у себя определенные риски, т. е. несет ли всю ответственность по ним сама, отказывается от них или передает часть или всю ответственность по ним другим субъектам;
• по тем рискам или той части рисков, которые она оставляет у себя, фирма должна разработать программу управления ими, основной целью которой является снижение возможных потерь.

Решение этих задач возможно на основе разработки специальной программы целевых мероприятий (ПЦМ) по управлению риском на уровне предприятия. Разработка подобной программы на уровне предприятия должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируются высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.

Разработка ПЦМ должна включать две стадии – предварительную и основную. На предварительной стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той справочной и текущей конкретной информацией, которая позволит ему принять решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к непосредственной разработке программы. Иными словами, цель этой стадии - изучение всей необходимой для составления ПЦМ информации.

Основная стадия представляет собой собственно разработку программы управления рисками, внедрение и реализация, которой будут способствовать уменьшению возможного ущерба для предприятия.

Антирисковый менеджер, для обоснованного принятия решений по управлению рисками, должен иметь всю необходимую для этого информацию. Эта информация должна быть, по возможности, сосредоточена в одном источнике. Работа на каждом из этапов должна вестись с использованием справочной информации, связанной с предварительной и основной стадиями разработки ПЦМ.

Таким образом, изучение разработки ПЦМ будем осуществлять в три стадии: разработка предварительных процедур, разработка комплекса превентивных мероприятий и, на конец, описание справочной информации по обоим этапам разработки ПЦМ. При анализе такой программы должны быть уточнены перечень, а также содержание целей и задач пересмотра ПЦМ.

Реализация поставленных целей и задач управления рисками требует от антирискового менеджера уточнения и выбора тех основных принципов управления рисками фирмы, которые будут учитываться им при разработке ПЦМ. Принципы, которыми руководствуется менеджер при разработке и внедрении ПЦМ, в первую очередь, определяются стратегией предприятия. Так, если предприятие ориентируется на обеспечение своей финансовой устойчивости, соответствующие принципы, которыми должен руководствоваться разработчик программы, будут диктовать выбор методов управления рисками, обеспечивающих эту финансовую устойчивость. Таким конкретным принципом, может быть, например, принцип ориентации компании на передачу всех рисков во внешнюю среду.

Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена способом, основанном на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПЦМ. Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов — до внедрения программы управления рисками и после нее.

Если значение коэффициента отрицательное или равно нулю, то это означает, что у фирмы есть финансовые возможности по покрытию соответствующего вида убытка. Если же значение коэффициента больше нуля, то это говорит о том, что фирма испытывает трудности по его покрытию.

Сравнение и анализ полученных значений коэффициентов для ситуации до и после внедрения ПЦМ дают возможность косвенно оценить эффективность и целесообразность разработки и внедрения ПЦМ. Чем больше эти коэффициенты различаются между собой, тем выше эффективность внедрения ПЦМ.

3.2 Организационные мероприятия по снижению рисков

Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации.

Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском. Именно поэтому проект организации системы управления риском на ООО «Мебельная мастерская» предусматривает для наиболее эффективной реализации данной функции выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения – отдел управления риском (ОУР). Проект обязательно должен включать разработку организационной структуры ОУР и разработку управленческой процедуры. Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ). Разработка такой программы на уровне фирмы должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.

Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения или специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая бы органично вписывалась в совокупность традиционно самостоятельных функциональных подсистем предприятия.

Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по управлению рисками, а также недостатки, выявленные непосредственно на предприятии, необходимо чтобы отдел управления риском состоял из следующих основных исполнительных групп – мониторинга предприятия и среды его функционирования, аналитиков риска, планирования антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые задействованы в процессе управления риском и связаны информационными потоками.

На рисунке 3.1 отображена предлагаемая организационная структура подразделения, реализующего на производственном предприятии функцию управления риском.

Рис. 3.1. Структура управления ООО «Мебельная мастерская» при введении отдела управления риском

Необходимо отметить, что каждая из групп, входящих в состав отдела управления риском, должна включать специалистов различных областей знаний: прежде всего – антирискового управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе, по производству.

Достаточный уровень методической и инструментальной базы должен обеспечиваться группой перспективного развития, которая, выявляя или прогнозируя потребности, заказывает или разрабатывает своими силами методики и модели управления рисками ООО «Мебельная мастерская». Ядром подразделения является "служба координации", которая осуществляет планирование и организацию всей работы.

Служба координации выполняет следующий комплекс задач:

• поддержание взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;
• определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;
• определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т. д.);
• определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;
• организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Проектирование системы антирисковых мероприятий предполагает разбиение комплекса работ между различными подразделениями и регулирование их отделом управления риском. Разработка управленческой процедуры включает: определение цели, разработку схемы процедуры, описание операций, входящих в процедуру. Модель проектирования организации рабочего места исходит из того, что работа - это специализированные, закрепленные за отдельным исполнителем операции.

Помимо создания отдела, руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антирисковыми программами либо отвергает их. Надо сказать, что непосредственная реализация мероприятий по управлению риском зачастую противоречит деятельности основных производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их отчётные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов. Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными, "местническими" целями отдельных подразделений и их управляющих.

Таким образом, с учетом выводов, сделанных на основе анализ финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.

• использование страховых инструментов для защиты интеллектуальной собственности и снижении риска неисполнения хозяйственных договоров, в частности заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.;
• резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов. Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов рекомендуется производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволит определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства;
• лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике. В систему нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков рекомендуется включать: предельный размер заемных средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного кредита, предоставляемого одному покупателю; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения вкусов клиентов и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.

Заключение

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

Предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска. Риск - это вероятность убытков или недополучения дохода по сравнению с прогнозом.

Предприниматель, начиная свое дело либо новый проект, должен изучить возможные зоны риска — допустимого, критического и катастрофического, понять, какие категории риска существуют в сфере бизнеса и коммерции. Кроме того, он должен знать способы измерения и объединения риска, изучить данные в главе рекомендации о том, как уменьшить свои потери в результате риска.

Анализ теоретических исследований, посвященных вопросам риска, позволяет сделать вывод о том, что в этих исследованиях уделяется недостаточное внимание ряду проблем, недооценка которых при практическом использовании результатов теоретических исследований может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных РОФ на соответствующие виды рисков.

На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере ООО «Мебельная мастерская». На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение ООО «Мебельная мастерская» за 2014 год улучшилось, однако на сегодняшний день финансовый риск занимает главную роль среди всех возможных рисков деятельности ООО «Мебельная мастерская». Здесь первостепенное внимание уделяется таким моментам, как: строение капитала компании и как оно может повлиять на бедующие выплаты. Помимо финансового риска, данное предприятие подвержено также другим видам риска:

1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.
2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.
3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии.
4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.
5. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

Результаты анализа показали, что для ООО «Мебельная мастерская» наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые и коммерческие риски.

Именно поэтому можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.

Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

С учетом выводов, сделанных на основе анализ финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.

• использование страховых инструментов для защиты интеллектуальной собственности и снижении риска неисполнения хозяйственных договоров;
• резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов;
• лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике.

Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения вкусов клиентов и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов

В заключении надо сказать, что хотим мы того или не хотим, но, осуществляя предпринимательскую деятельность (особенно на стадии ее освоения), нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Надо не избегать неизбежного риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

Список использованной литературы

1. Альгин А.П. Риск в предпринимательстве: Учебное пособие для студентов вузов. - СПб.: Питер, 2002. – 274 с.
2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 184 с.
3. Бусыгин А.В. Эффективный менеджмент: Учебник для вузов по экономическим специальностям. - М.: Финпресс, 2000. - 1056 с.
4. Вачугов Д. Основы менеджмента: Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2003. – 367с.
5. Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса //Менеджмент в России и за рубежом – 2005. - № 3. - С. 15-17.
6. Герчиков И.Н. Менеджмент: Учебник для вузов. – 4- изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 511 с.
7. Грабовой П.Г. Риски в современном бизнесе. – М.: Аланс, 2004. – 240 c.
8. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2000. – 217 с.
9. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий //Управление риском. – 2006. - № 3. – С. 13-20.
10. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Дело, 1999. – 316 с.
11. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия – М.: БШ "Интер-синтез", 2003. – 274 с.
12. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М.: Перспектива, 2006. – 136 с.
13. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий //Российский экономический журнал. - 2004 - № 5-6 – С. 85-92.
14. Менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов /Под ред. В.В.Лукашевича, Н.И. Астаховой. – М.: "Дашков и К 0 ", 2005. – 476 с.
15. Менеджмент: Учебник /Под ред. В.В. Томилова. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 591 с.
16. Ойгензихт В. Проблема риска промышленных предприятий. – М.: Прогресс, 1994. – 238 c.
17. Предпринимательство: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 735 с.
18. Предпринимательство: Учебник /Под ред. М.Г. Лапусты. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 520 с.
19. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков //Инвестиции в России. – 2005. - № 12. - С. 41—43.
20. Романов В.С., Бутуханов А.В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски //Управление риском. - 2001. - № 3. – С. 10-12.
21. Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: "Ось-89", 2002. – 80 с.
22. Тэпман Л.Н. Малый бизнес: опыт зарубежных стран: Учебное пособие для студентов вузов /Под ред. проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 287 с.
23. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Учебное пособие для студентов вузов. - М: НОРМА, 1993. – 328 с.
24. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 239 с.
25. Чалый–Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 2004. – 204 с.
26. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. – СПб: Питер, 2000. – 176 с.

Приложение 1

Различные виды риска, не связанные со страхованием

Вид риска
Коммерческий риск	Правильное определение допустимого уровня соотношения финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект.
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четкое и правильное определение приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые исследования для определения точного количества производимых продуктов. Использование матричной методики
Экономические колебания и изменения вкуса клиентов	Эффективное прогнозирование и планирование
Действия конкурентов	Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности
Недовольство работников, что может привести к их уходу или забастовкам	Хорошо продуманные социально-экономические программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической обстановки и т.д.
Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением больших средств в одном проекте и т.д.	Правильное управление финансами, своевременное размещение пассивных средств в приносящие прибыли проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал "мертвым грузом", а работал. Передача части риска другом фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала
Ошибки менеджеров	Более тщательная система контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных узловых звеньях бизнеса, когда ошибка менеджера может очень дорого стоить. В этой связи полезно моделирование возможных финансовых последствий ошибок при выполнении наиболее дорогостоящих проектов
Изменения цен, спроса, уровня прибыли	Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения последствий риска
Риск неправильно выбранного проекта	Тщательная проверка всех аргументов "за" и "против". Использование компьютерного моделирования для более точного просчета вариантов в случае особой сложности проектов
Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса	Это не всегда можно предвидеть и невозможно застраховать. Но это необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть иметь какие-то жизненные и психологические схемы
Непредвиденные экономические потрясения и стихийные бедствия, экологические катастрофы	Это должно быть учтено как форс-мажорное обстоятельство
Национальные и межнациональные волнения	Это можно учесть и предвидеть. Избежать тяжелых последствий можно с помощью правильной работы по связям с общественностью с учетом национально-психологических условий в данной местности
Непредвиденные правительственные постановления (об изменениях в законах, ценах, налогах и т. д.)	В России это имеет особенно важное значение. Поэтому необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией. Абсолютно непредвиденных постановлений не бывает. Они готовятся заранее после обработки общественного мнения
Риск уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми параметрами всей фирмы	Самострахование с помощью внутренних мер
Риск уничтожения большого количества однотипного имущества	Самострахование

Приложение 2

Различные виды риска, которые целесообразно страховать с помощью страховых компаний

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Пожар и другие стихийные бедствия	Страхование сумм вероятных убытков
Автомобильные аварии	Страхование автомобиля
Риск уничтожения или порчи груза при транспортировке	Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)
Риск от небрежности работников фирмы	Страхование стоимости возможных убытков от небрежности работников
Риск от вероятной нечестности служащих, что может нанести материальный и моральный ущерб фирме	Приобретение в страховой компании бондов "честности"
Риск невыполнения обязательств одним из работников или группой работников, от чего зависит выполнение всего проекта	Приобретение бондов "гарантии"
Риск приостановки деловой активности фирмы (разные причины)	Страхование суммы возможных потерь за весь период остановки бизнеса
Риск от возможной смерти или заболевания руководителя, ведущего работника фирмы, от интеллектуальной или другой квалифицированной деятельности которых зависит успех фирмы	Страхование на сумму возможных убытков. Это особенно важно в наиболее ответственный период
Риск в связи с возможным заболеванием, смертью или несчастным случаем с работником	Страхование в страховых компаниях

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм>
20817.		Характеристика и анализ текущего состояния лизинговой деятельности на конкретном предприятии	196.36 KB
	Лизинг как особая сфера предпринимательской деятельности, широко распространенная за рубежом, в настоящее время получает развитие в Российской Федерации. Для России лизинговая деятельность является новой. После того, как Россия стала частью мировой экономики, лизинг появился и у нас. При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами.
20022.		Прогнозирование рисков, классификация рисков	18.2 KB
	Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятие решений по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.
21256.		Анализ инструментов и методов управления проектами для нивелирования рисков проектов системной интеграции	436.49 KB
	Теоретический аспект управления проектами системной интеграции. Особенности управления проектами системной интеграции. Теория управления проектами в области информационных систем. Сущность организационный уровень проектов системной интеграции. Специфика управления проектами системной интеграции. Технические аспект проектов системной интеграции...
747.		Анализ оплаты труда на предприятии и оценка соотношения темпов роста производительности труда на предприятии	33.63 KB
	Сущность оплаты труда в современных условиях. Организация оплаты труда в современных условиях. Анализ оплаты труда на предприятии и оценка соотношения темпов роста производительности труда на предприятии с темпами роста его оплаты.
13843.		Методы анализа инвестиционного проекта на действующем предприятии: характеристика, условия применения	31.36 KB
	Оценка эффективности инвестиций является наиболее ответственным этапом принятия инвестиционного решения, от результатов которого в значительной мере зависит степень реализации цели инвестирования. В свою очередь, объективность и достоверность полученных результатов во многом обусловлены используемыми методами анализа.
20340.		АНАЛИЗ И СИНТЕЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ	338.39 KB
	Совершенствование системы управления, а также сегодняшняя практика управления в современных условиях указывают на острую проблему потребности в исследовательском подходе как к управлению, предприятием, так и его совершенствования и развития.
11818.		Анализ оплаты труда на предприятии торговли	188.8 KB
	Цель введения нормативных показателей состоит в том чтобы обеспечить рациональную организацию труда уменьшение расходуемых материалов и как следствие снижение стоимости товаров и услуг. Проблема повышения эффективности этого бизнеса тесно связана с умением управляющих организовывать оплату труда наемного персонала в конкретных организационнотехнических условиях. Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в том что оплата труда является основным фактором эффективности финансовохозяйственной деятельности торгового...
890.		Анализ выручки от реализации на предприятии ОАО Триолок	371.02 KB
	Социальная группа определяется по уровню дохода образованию роду занятий; этническая –по национальности; демографическая –по возрасту полу религии численности и жизненному циклу семьи и индивидуума; географическая –по делению на городское и сельское население экономически развитые или развивающиеся страны; по психологическому признаку –по индивидуальным особенностям покупательским мотивам привычкам или предпочтениям. В данной курсовой работе был проведен анализ валового дохода ОАО Триолок в городе Москве. Уровень валового...
18550.		Учет и анализ текущих активов на предприятии	535.61 KB
	В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности управления оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики Актуальность темы дипломной работы заключается в том что стабильность развития и экономическая эффективность функционирования предприятия зависит от рациональности управления его активами среди которых особое место занимают текущие или оборотные активы. Будущая экономическая выгода воплощенная в активе – это потенциал вкладываемый прямо или косвенно в...
17880.		Анализ планирования численности и производительности труда на предприятии	292.75 KB
	Производительность и эффективность труда: понятие характеристика методика расчета. Анализ производительности труда персонала предприятия. Экономическое обоснование численности и производительности предприятия на будущий год. Планирование производительности и эффективности труда работников предприятия на будущий год...

2. Качественный анализ финансовых рисков на примере производственного предприятия

Проведем качественный анализ рисков машиностроительного предприятия, в том числе финансовых рисков, – ОАО «Автомобильный завод «Урал» (сокращенно: ОАО «АЗ «Урал»).

Руководствуясь общими соображениями о структуре рисков по их видам в машиностроительной отрасли, проведем общий качественный анализ риска.

Идентифицируем риски для того, чтобы определить, как управлять и минимизировать эти риски. Баланс риска при этом будет означать, что ресурсы предприятия не полностью концентрируются на отдельной стратегии - потребуется разумный баланса между различными рисками, включая риски, относящиеся к рынку, поставкам, технологии и вопросам политики.

В процессе осуществления деятельности предприятия основными типами непредвиденных обстоятельств будут являться физические и финансовые случайности. Физические случайности связаны с возможным колебанием надежности ожидаемых продаж, стоимости инженерной части проекта и т. п.

Финансовые погрешности (такие, как инфляция) будут иметь более сильное значение для финансовой жизнеспособности предприятия, чем материальные погрешности, так как они изменят фиксированные инвестиции, производственные и маркетинговые затраты и продажи. Однако, весьма сложно оценить влияние инфляции на зарплату, стоимость оборудования.

Рассмотрим основные виды рисков, с которыми может столкнуться исследуемое предприятие.

Виды таких рисков указаны в таблице 1.

В таблице 2 рассмотрена обобщенная оценка риска с точки зрения предпринимательского климата РФ. Таблица 1. Структура рисков по их видам

Виды рисков	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль, %
Коммерческий риск	66
Российские конкуренты	95
Западные конкуренты	90
Отсутствие известной торговой марки	90
Банкротство покупателей	99
Снижение объемов по качеству	100
Нет сбытовой сети	90
Скидки	97
Прямые потери и неоплата продукции	99
Организационный риск	76
Нет команды	90
Срывы материально-технического обеспечения	96
Организационно-финансовая схема	90
Внутренняя неритмичность	98
Технический риск	94
Дефицит конструкторов	98
Большая сложность изделий	98
Недостаточная технология (оборудование)	98
Политический риск	100

Распределим риски по их видам и группам, дадим им оценку по шкале от 1 до 10 (ранжировка от (1) – лучшие до (10) – худшие), оценим экспертно их вес (каждому риску присвоим качественное весовое значение) и значение. При этом, значение риска – это результат умножения оценки и веса.

Результаты распределения рисков по группам и видам для исследуемого предприятия (ОАО «АЗ «Урал») представлены в таблице Приложения 3.

Итак, обобщенная оценка риска с точки зрения предпринимательского климата РФ следующая (уровень риска – общегосударственный/ региональный).

1. Риск можно классифицировать как внутриэкономический, внешнеэкономический и социально-политический, что позволяет оценить инвестиционную привлекательность как Южно-Уральского региона, так и России в целом. При этом каждый вид риска характеризуется несколькими показателями. Значения этих показателей определены в баллах экспертным путем, причем каждый из показателей в системе оценки имеет свой вес, соответствующий его значимости. Полученные в процессе экспертизы баллы суммированы по всем показателям с учетом весовых коэффициентов. Образованная обобщенная оценка данного вида риска по данному региону рассчитывается как:

где r – значение каждого показателя в баллах;

A – весовой коэффициент;

R – обобщенная оценка риска.

2. Наиболее значимыми являются такие группы риска, как социально-политический риск (обобщенная оценка 6,57) и внутриэкономический риск (обобщенная оценка 6,85).

3. Общеэкономический, или общегосударственный риск, связанный с политическим и экономическим положением в РФ, определяется предпринимательским климатом, созданным в Южно-Уральском регионе и РФ по экспертным оценкам, указанным выше (табл. 2).

Приведем оценку рисков по их видам с с точки зрения влияния на доходность предприятия, результаты представлены в таблице 3.

Таблица 3. Оценка рисков по видам с точки зрения влияния на доходность предприятия

Риски	Коэффициент влияния на доходность
Конкуренция других предприятий с более низкой ценой Компенсационные мероприятия: Проведение маркетинговых исследований	0,95
Отсутствие сведений о нашем предприятии Компенсационные мероприятия:	0,95
Отсутствие покупательского спроса на этот вид товара Компенсационные мероприятия: Поиски новых ниш рынка сбыта	0,99
Уменьшение объема производства на продукцию с данными потребительскими свойствами	1,0
В проекте предусмотрены затраты на модернизацию продукции, увеличение затрат в связи с необходимостью создания дилерской, сервисной сети Компенсационные мероприятия: Предусмотреть затраты на дополнение к функциям уже имеющейся дилерской сети	0,9 - 0,95
Необходимость введения системы скидок (в цене продукции учтена эта вероятность)	1,0
Задержка в оплате (в расчете учтена эта вероятность)	1,0
Страховые расходы	0,99
Организационные риски
Сложности с подбором кадров рабочей группы Компенсационные мероприятия: Структурная реорганизация проектных подразделений и введение системы стимулирования	0,95
Проблемы со своевременными поставками материально-технических ресурсов	0,97
Сложности с организацией сбытовой сети	0,95
Внутризаводская неритмичность производства	0,98
Технические риски
Необходимость конструкторской доработки в ходе производства	0,99
Необходимость доработки технологии изготовления узлов и агрегатов в ходе производства	0,99
из-за некачественных комплектующих	0,99

Итак, на основе оценки рисков с точки зрения их влияния на доходность предприятия (уровень риска – риск на уровне отдельно взятого предприятия) предлагаются следующие общие мероприятия по снижению риска:

1. Маркетинговые исследования.

2. Подтверждение потребителями потребности.

3. Объединение усилий производителей отдельных узлов и агрегатов.

4. Объединение усилий разработчиков, работавших и работающих в этой области.

5. Приобретение уже законченных разработок.

6. Кооперация с высокотехническими производителями.

7. Кооперация с зарубежными предприятиями.

8. Расширение модификаций автомобилей.

Индустриальный анализ (определение стадии жизненного цикла отрасли машиностроения, установление позиций отрасли в отношении делового цикла и макроэкономических условий, качественный анализ и прогнозирование перспектив развития отрасли машиностроения) позволяет сделать следующие выводы: отраслевой риск оценивается как риск на уровне среднерыночного.

Оценка цикличности развития машиностроительной отрасли, основанная на сравнении ее динамики с общеэкономическими тенденциями дает следующие результаты:

колебания цен и объемов происходят в унисон с общеэкономическими изменениями (отрасль – циклическая);

отрасль машиностроения находится в стадии расширения, основные ее черты – рост объема продаж с некоторым замедлением, высокие затраты на создание, приобретение машин и оборудования, прочие капиталовложения, приток инвестиций.

Поэтому, для инвесторов вложение в ценные бумаги-эмитента отрасли машиностроения, которая находится в стадии расширения, является благоприятным (стабильные дивиденды сочетаются с относительно низким уровнем риска).

Оценим вариационный риск, обусловленный изменчивостью ценных бумаг: как оправдаются ожидания инвесторов относительно будущих дивидендов и роста курсовой стоимости (в большей или меньшей степени). Поскольку этот риск связан с отклонением фактических значений доходности относительно ожидаемых, то рассчитаем его как коэффициент вариации или среднеквадратическое отклонение возможных значений доходности в будущем относительно наиболее вероятного значения этого показателя. Использованный метод статистического моделирования – бета-анализ. Параметр b оценен экспертным путем (так как отсутствует представительная статистика). Его значение принято в диапазоне 0,5 + 2 (субъективная оценка рискованности – чуть выше уровня среднерыночной для данного вида инвестиций, то есть чуть более 1). Используем данные таблицы 4.

Оценка факторов риска в таблице 4 произведена по итогам отраслевого, общеэкономического риска, анализа финансового состояния эмитента и его деятельности.

Фундаментальная “бета” по оценкам, которые указаны в таблице 4, рассчитывается следующим образом:

Таким образом, вложение в акции исследуемого предприятия (ОАО «АЗ «Урал») оценивается ниже относительно рискованного (при выборе параметра “бета” в диапазоне от 0,5 до 2 в зависимости от оцененных факторов риска).

Таблица 4. Оценка вариационного риска экспертным путем

Фактор риска		Степень риска
		1. низкая						2. средняя					3. высокая
		Класс риска
		11.1		11.2			1.3	22.1	22.2	2.3			33.1	33.2	3.3
Соответствующая b		00		00,25			0,5	00,75	11	1,25			11,5	11,75	2
1. Общеэкономические факторы (Учет риска. Инфляция)
- рейтинг специально-политического риска													хх
- рейтинг внутриэкономического риска										х
- рейтинг внешнеэкономического риска									хх
2. Отраслевые факторы
- циклический характер								хх
- стадия развития				хх
- конкуренция										х
- регулирование													хх
- препятствия к вхождению в рынок										х
Фактор риска	Степень риска
	11.1		11.2			1.3		22.1	22.2		2.3	33.1		33.2	3.3
3. Факторы риска на уровне фирмы
- ликвидность													хх
- стабильность дохода										х
- финансовый рычаг													хх
- операционный рычаг									хх
- доля на рынке									хх
- диверсификация клиентуры															х
- диверсификация продукции										х
- диверсификация по территории															х
- технологический уровень									хх
4. Возможность проведения политики в ущерб интересам держателей ценной бумаги
														хх
Итого, количество наблюдений		00		11	0			11	44	5			44	11	2

Заключение

Итак, риск – это объективное явление в любой сфере человеческой деятельности. Это многообразная категория. Почти никогда нельзя однозначно сказать, каковы будут последствия нежелательного события.

Риск – гипотетическая возможность наступления ущерба. Риск является объективным явлением в любой сфере человеческой деятельности и проявляется как множество отдельных обособленных рисков. По своей сути риск – событие с отрицательными, невыгодными экономическими последствиями, которые, возможно, наступят в будущем в какой-то момент в неизвестных размерах. Под риском понимают также возможность недостижения заранее поставленных целей.

В условиях рыночной неопределенности роль случайных и неучтенных факторов при всей совокупности информационных источников значительна. Поэтому, прогнозы внутрифирменного планирования носят вероятностный характер.

Теория риска рассматривает не только виды рисков, но и методы их анализа и управления рисками.

При идентификации и анализе риска, выборе альтернатив в некоторых случаях при проведении расчетов необходимо количественно оценивать значения вероятностей исходных данных, содержащихся в разделах бизнес-плана и других документах по планированию.

Так, аспекты и методы анализа в условиях риска обсуждаются в экономической теории по инвестиционному планированию при анализе безубыточности, чувствительности и вероятностном анализе.

Риском можно управлять, прогнозируя наступление рискового события и принимая меры к снижению степени риска. Эффективность организации риска во многом определяется классификацией риска.

Список литературы

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М: Финансы и статистика, 2000. -165с.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000. –343с.

4. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ., перераб. и дополн. изд. – М.: ИНФРА-М, 2000. -528с.

5. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997. -336с.

6. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие / Под ред. Иванниковой И.А. – М.: Экспертное бюро-М, 1997. -112с.

7. Власова Е.С. Основы предпринимательской деятельности. – М.: Экономика, 1999. -218с.

8. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. - М: ИНФРА-М, 2002. -339с.

9. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 1998. -276с.

10. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Методическое пособие. – М.: ИНФРА-М, 1997. -249с.

11. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие / Под ред. Б.А. Лагоши. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 176 с.

12. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 1998. -144с.

13. Панкратов Ф.Л., Серегина Т.Л. Коммерческая деятельность. – М.: Маркетинг, 2000.-227с.

14. Попов В. М. Финансовый бизнес–план. - М: Финансы и статистика, 2000.

15. Сергеев А. А. Экономические основы бизнес–планирования. - М.: ЮНИТИ, 1999. -225с.

16. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. С-Пб.: Специальная литература. 2001. – 510 с.

17. Терехин В.И., Моисеев С.В., Терехин Д.В., Цыганков С.Н. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. – М.: Экономика, 1998. - 350 с.

18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2003. - 573 с.

19. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 495 с.

20. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 338 с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 359 с.

22. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 128 с.

23. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: Дело, 2000. – 256 с.

24. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами – СПб.: ДваТри, 1998. -610с.

25. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: в 2-х т. - М.: Высшая школа, 1998. -612с.

26. Тимофеев Т. Классификация видов рисков предпринимательской деятельности // Маркетинг / Мир бизнеса: консультации и комментарии. 2001. № 5. с. 108- 114.

Приложение 1

Примерные перечни простых рисков по стадиям

инвестиционного проекта

Подготовительная стадия
Вид риска	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта
Удаленность от транспортных узлов	Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные расходы
Удаленность от инженерных сетей	Дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла, воды
Отношение местных властей	Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта
Доступность подрядчиков на месте	Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика
Наличие альтернативных источников сырья	Опасность завышения цен при монопольном положении подрядчика
Строительная стадия
Простые риски	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
Платежеспособность заказчика	Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выплат процентов
Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфляции	Увеличение объема заемных средств
Недостатки проектно-изыскательских работ	Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей
Несвоевременная поставка комплектующих	Увеличение сроков строительства, выплата штрафов подрядчику
Недобросовестность подрядчика	Увеличение сроков строительства
Несвоевременная подготовка ИТР и рабочих	Увеличение срока выхода на проектный режим
Стадия функционирования: финансово-экономические риски
Простые риски
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Появление альтернативного продукта	Снижение спроса
Снижение цен конкурентами	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
Продолжение табл. Приложение 1.
Платежеспособность потребителя	Падение продаж
Рост цен на сырье, материалы, перевозки
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив	Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредиторов
Стадия функционирования: социальные риски
Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы	Увеличение затрат на комплектование
Угроза забастовки	Штрафы за нарушение договоров
Отношение местных властей	Дополнительные затраты на выполнение их требований
Недостаточный уровень зарплаты	Текучесть кадров, снижение производительности
Квалификация кадров	Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий
Социальная инфраструктура	Рост непроизводственных затрат
Стадия функционирования: технические риски
Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Изношенность оборудования	Увеличение проектов и затрат на ремонт
Нестабильность качества сырья и материалов	Уменьшение объемов производства и материалов из-за переналадки оборудования, снижение качества продукта
Новизна технологий	Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производства
Недостаточная надежность	Увеличение аварийности технологии
Отсутствие резерва мощности	Невозможность покрытия пикового спроса, потери производства при авариях
Стадия функционирования: экологические риски
Простые риски	Отрицательное влияние на прибыль
Вероятность залповых выбросов	Увеличение непредвиденных затрат
Выбросы в атмосферу и сбросы в воду	Затраты на очистное оборудование
Близость населенного пункта	Увеличение затрат на очистные сооружения и экологическую экспертизу проекта
Вредность производства	Рост эксплуатационных затрат
Складирование отходов	Удорожание себестоимости

Приложение 2

Классификация рисков инвестиционного проекта

Внешние непредсказуемые риски

1. Неожиданные государственные меры регулирования в сферах: · материально-технического снабжения; · охраны окружающей среды; · проектных нормативов; · производственных нормативов; · землепользования; · экспорта-импорта; · ценообразования; · налогообложения.

2. Природные катастрофы: · наводнения; · землетрясения; · штормы; · климатические катаклизмы и др.

3. Преступления: · вандализм; · саботаж; · терроризм.

4. Неожиданные внешние эффекты: · экологические; · социальные.

· в создании необходимой инфраструктуры; · из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т. д.; · в финансировании; · из-за ошибок в определении целей проекта; · из-за неожиданных политических изменений.

Внешние предсказуемые (но неопределенные) риски

1. Рыночный риск в связи с: · ухудшением возможности получения сырья; · повышением стоимости сырья; · изменением требований потребителей; · экономическими изменениями; · усилением конкуренции; · потерей позиций на рынке; · нежеланием покупателей соблюдать торговые правила.

2. Операционные: · невозможность поддержания рабочего состояния элементов проекта; · нарушение безопасности; · отступление от целей проекта.

3. Недопустимые экологические воздействия.

4. Отрицательные социальные последствия.

5. Изменение валютных курсов.

6. Нерасчетная инфляция.

7. Налогообложение.

Внутренние нетехнические риски

1. Срывы планов работ из-за: · недостатка рабочей силы; · нехватки материалов; · поздней поставки материалов; · плохих условий на строительных площадках; · изменения возможностей заказчика проекта, подрядчиков; · ошибок проектирования;

· недостатка координации работ; · изменения руководства; · инцидентов и саботажа; · трудностей начального периода; · нереального планирования; · слабого управления; · труднодоступности объекта.

2. Перерасход средств из-за: · срывов планов работ; · неправильной стратегии снабжения; · неквалифицированного персонала; · переплат по материалам, услугам и т. д.; · параллелизма в работах и нестыковок частей проекта; · протестов подрядчиков; · неправильных смет; · неучтенных внешних факторов.

Технические риски

1. Изменение технологии.

2. Ухудшение качества и производительности производства, связанного с проектом.

3. Специфические риски технологии, закладываемой в проект.

4. Ошибки в проектно-сметной калькуляции.

Правовые риски

1. Лицензии.

2. Патентное право.

3. Невыполнение контрактов.

4. Судебные процессы с внешними партнерами.

5. Внутренние судебные процессы.

6. Форс-мажор (чрезвычайные обстоятельства).

Страхуемые риски

1. Прямой ущерб имуществу: · транспортные инциденты; · оборудование; · материалы; · имущество подрядчиков.

2. Косвенные потери: · демонтаж и передислокация поврежденного имущества; · перестановка оборудования; · потери арендной прибыли; · нарушение запланированного ритма деятельности; · увеличение необходимого финансирования.

3. Риски, страхуемые в соответствии с нормативными документами посторонним лицам: · нанесение телесных повреждений; · повреждение имущества; · ущерб проекту вследствие ошибок проектирования и реализации; · нарушение графика работ.

4. Сотрудники: · телесные повреждения; · затраты на смену сотрудников; · потери прибыли.

Приложение 3

Распределение рисков по группам и видам

(с использованием оценок предпринимательского климата РФ агентства «Иниверс» /10, c.147; 13, c. 59/)

У ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» мы видим достаточность текущих активов для покрытия обязательств. У ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» наблюдается состояние нормальной финансовой устойчивости предприятия. 3. Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» 3.1 Совершенствование системы управления...

Риски по группам и видам	Вес	Оценка	Значение
1. Социально-политический риск
1.1. Угроза стабильности извне (10) чрезвычайно высокая	0,03	3	0,09
1.2. Стабильность правительства (1) без изменений (10) под угрозой смены	0,1	8	0,8
1.3. Характеристика официальной оппозиции (1) конструктивная (10) деструктивная	0,05	3	0,15
1.4. Влияние нелегальной оппозиции (1) не существует (10) угроза революции	0,04	6	0,24
1.5. Оценка социальной стабильности (1) стабильность (10) крайняя напряженность	0,1	7	0,7
1.6. Отношения рабочей силы с управленческим аппаратом (1) сотрудничество (10) частые забастовки	0,04	5	0,2
1.7. Оценка уровня безработицы в следующие 12 месяцев (1) безработица отсутствует (10) превышает 25 % от экономически активного населения	0,15	7	1,05
1.8. Оценка распределенности совокупного дохода (1) равномерное (10) резкое расслоение общества	0,07	7	0,49
1.9. Отношение властей к зарубежным инвестициям (1) стимулирование и гарантии (10) жесткие ограничения	0,1	5	0,5
1.10. Риск национализации без полной компенсации (1) практически отсутствует (10) очень высок	0,02	4	0,08
1.11. Отношение местной бюрократии (1) содействующее и эффективное (10) коррумпированное и противостоящее	0,12	7	0,84
1.12. Вмешательство правительства в экономику (1) минимальное (10) постоянное и определяющее	0,07	8	0,56
1.13. Государственная собственность в экономике (1) очень ограниченная (10) преобладающая	0,07	9	0,63
1.14. Вероятность вооруженных конфликтов со странами СНГ (1) отсутствует (10) конфликты неизбежны	0,04	6	0,24
ИТОГО:	1,0	85	6,57
2. Внутриэкономический риск
2.1. Общее состояние экономики в следующие 12 месяцев (1) очень хорошее (10) серьезные проблемы	0,1	9	0,9
2.2. Рост ВНП в сопоставимых ценах (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,05	9	0,45
2.3. Ожидаемый рост ВНП в постоянных ценах по сравнению с прошлым (1) значительное ускорение (10) резкое падение	0,05	8	0,4
2.4. Рост производства промышленной продукции в следующие 12 месяцев (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,1	9	0,9
2.5. Рост капитальных вложений в следующие 12 месяцев (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,1	8	0,8
2.6. Рост потребительского спроса в следующие 12 месяцев (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,05	7	0,35
2.7. Текущая инфляция (1) более 5 % (10) более 100 %	0,05	10	0,5
2.8. Динамика инфляции в следующие 12 месяцев (1) существенное замедление	0,05	7	0,35
(10) резкое ускорение
2.9. Доступ к зарубежному финансированию (1) доступно (10) крайне тяжело получить	0,05	8	0,4
2.10. Наличие / стоимость рабочей силы (1) избыток дешевой рабочей силы (10) нехватка рабочей силы	0,05	1	0,05
2.11. Квалификация, качество рабочей силы (1) высокое (10) квалифицированная рабочая сила практически отсутствует	0,05	3	0,15
2.12. Монетарная политика (1) мягкая (10) жесткая	0,05	4	0,2
2.13. Фискальная политика (1) стимулирующая спрос (10) жесткая	0,05	5	0,25
2.14. Уровень налогообложения (1) относительно низкий (10) крайне высокий	0,05	7	0,35
2.15. Динамика уровня налогов (1) будут снижаться (10) будут повышаться	0,05	4	0,2
2.16. Развитие нефтегазового комплекса (1) рост боле 10 % (10) падение более 10 %	0,1	6	0,6
ИТОГО:	1,0	105	6,85
3. Внешнеэкономический риск
3.1. Общее состояние платежных балансов с долларовой зоной (1) хорошее (10) серьезные проблемы	0,1	7	0,7
3.2. Торговый баланс с долларовой зоной в следующие 12 месяцев (1) резко положительный (10) резко отрицательный	0,1	8	0,8
Продолжение таблицы Приложения 3
Риски по группам и видам	Вес	Оценка	Значение
3.3. Рост экспорта в долларовую зону в следующие 12 месяцев (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,05	4	0,2
3.4. Рост импорта из долларовой зоны в следующие 12 месяцев (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,05	5	0,25
3.5. Общее состояние платежных балансов с рублевой зоной (1) хорошее (10) серьезные проблемы	0,1	2	0,2
3.6. Торговый баланс с рублевой зоной в следующие 12 месяцев (1) резко положительный (10) резко отрицательный	0,1	2	0,2
3.7. Рост экспорта в рублевую зону в следующие 12 месяцев (1) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,05	6	0,3
3.8. Рост импорта из рублевой зоны в следующие 12 месяцев (2) рост более 10 % (10) падение более 10 %	0,05	3	0,15
3.9. Официальные ограничения в движении капитала (1) свободные перемещения (10) перемещения запрещены	0,05	6	0,3
3.10. Динамика официальных ограничений на движение капитала (1) существенно упрощается (10) значительно затрудняется	0,05	5	0,25
3.11. Динамика ограничений на торговлю с долларовой зоной в следующие 12 месяцев (1) существенно упрощается (10) значительно затрудняется	0,05	5	0,25
3.12. Динамика ограничений на торговлю с рублевой зоной в следующие 12 месяцев (1) существенно упрощается (10) значительно затрудняется	0,05	6	0,3
3.13. Изменения обменного курса рубля в следующие 12 месяцев (1) увеличение более 20 % (10) падение более 20 %	0,1	8	0,8
ИТОГО:

Оценкой рисков на предприятии занимается менеджер по оценкам рисков. Он разрабатывает, дает рекомендации и руководит программами управления рисками и мероприятиями по предотвращению потерь с целью обеспечить максимальную защиту имущества и капитала корпорации. Проводит расследование и докладывает о несчастных случаях, происшествиях, связанных с продукцией компании, после чего координирует действия страховых компаний и адвокатов. Просматривает и анализирует данные и разрабатывает программы по минимизации рисков. Следит за соблюдением правил техники безопасности, обеспечивает соответствие продукции компании промышленным нормам и требованиям рынка.

Существует несколько подходов к оценке риска на предприятии. Рассмотрим некоторые из них.

Основной задачей первой из рассматриваемых методик оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предлагается следующий алгоритм оценки рисков, который приведен на рис. 1.1.

Все исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск.

Рис. 1.1.

Требования, предъявляемые к качеству информации должны быть следующими:

• - достоверность (корректность) информации - мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;
• - объективность информации - мера отражения информацией реальности;
• - однозначность;
• - порядок информации - количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;
• - полнота информации - отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;
• - релевантность - степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;
• - актуальность информации (значимость) - важность информации для оценки риска;
• - стоимость информации.

Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка. Высказывается предположение, что вероятность риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и объема используемой информации. Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно данной теории, при наличии нескольких вариантов принятия решения (при равной доходности) выбирается такое решение, при котором вероятность риска (колебания) наименьшая. Можно предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, то есть существует связь между риском и информацией.

На рис. 1.2. показана предполагаемая зависимость вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема/качества информации.

Большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.

Рисунок 1.2. Зависимость риска и информации

Для оценки качества информации предлагается использовать таблицу 1.3.

Таблица 1.3

Оценка используемой информации

Данная таблица позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве. Номера 1-10 вверху таблицы обозначают качество информации: чем информация качественней, тем выше ей присваивается номер. Результатом анализа может служить итоговое значение качества информации, которое находится как среднеарифметическое значение.

Фиксация рисков. При оценке финансово-хозяйственной деятельности предлагается произвести фиксацию рисков, то есть ограничить количество существующих рисков, используя принцип "разумной достаточности". Этот принцип основывается на учете наиболее значимых и наиболее распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендуется использовать следующие виды рисков: региональный, природно-естественный, политический, законодательный, транспортный, имущественный, организационный, личностный, маркетинговый, производственный, расчетный, инвестиционный, валютный, кредитный, финансовый.

Составление алгоритма принимаемого решения. Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения.

Качественная оценка рисков. Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по строкам представлен алгоритм действий при принятии решения, а по столбцам -- фиксированные ранее риски. Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи оценка рисков может выглядеть следующим образом (см. табл. 1.4).

Таблица 1.4

Качественная оценка рисков

Алгоритм принимаемого решения

Вид риска

региональный

природный

транспортный

политический

законодательный

организационный

личностный

имущественный

расчетный

маркетинговый

производственный

валютный

кредитный

финансовый

инвестиционный

Выявление необходимости размещения нового оборудования в данном районе

Привлечение оборотных средств

Организация сделки, покупка

необходимого оборудования

Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной их оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании этого подхода достигается высокая оперативность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В составленных таблицах выбираются значения, наиболее близко соответствующие поставленным вопросам. В ряде случаев предлагается самостоятельно определять значение риска по десятибалльной шкале. После выбора значения риска при его уровне, превышающем 0,8, в соответствующей графе делается произвольная метка (+). Заключительным этапом заполнения граф таблицы является проставление значения качества информации, на основе которой принималось решение. В конце таблицы подводится итоговая количественная оценка как среднеарифметическое значение всех показателей составляющих риска. Принятие решения. Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности. При выработке стратегии поведения и в "процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности". Так, на основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий разработана и предлагается эмпирическая шкала риска, которую можно применять при его количественной оценке (табл. 1.5). Таблица 1.5 Эмпирическая шкала риска Величина риска/ (качество информации) Наименование градаций риска Характеристика 0,1-0,2 (0,9-1,0) Минимальный Вероятность наступления отрицательных последствий чрезвычайно мала, отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация очень высокого качества). Решение принимается. 0,2-0,3 (0,8-0,9) Вероятность наступления отрицательных последствий достаточно мала (незначительна), отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация высокого качества). Решение принимается. 0,3-0,4 (0,7-0,8) Вероятность наступления отрицательных последствий достаточно незначительна, проявляются факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация хорошего качества). Решение принимается. 0,4-0,6 (0,5-0,7) Значительная вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует ограниченное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация удовлетворительного качества). Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов 0,6-0,8 (0,5-0,3) Максимальный Высокая вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует значительное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, возникает опасность потери вложенных средств. (Информация низкого качества). Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов 0,8-1,0 (0,3-0,1) Критический Вероятность наступления отрицательных последствий очень высокая (критическая), существует максимальное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, реальная потеря вложенных средств и банкротство. (Отсутствие информации). Решение не принимается. Принятие решения состоит из трех этапов: 1 этап - предварительное принятие решения. Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения. 2 этап - анализ критических значений. На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину. Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия. 3 этап - принятие окончательного решения. Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений. Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения (рис. 1.3). Рис. 1.3. Для качественной оценки риска также можно использовать метод Дельфи. Этот метод является коллективной экспертной оценкой. Он был разработан известным экспертом из исследовательской корпорации "ДЭНД" Олафом Хельмером, математиком по образованию. Поэтому в этом методе сочетаются творческий подход к решению проблемы и достаточная точность прогноза. Суть состоит в проведении анкетных опросов среди специалистов выбранной области знаний. Полученные анкетные данные подвергаются статистической обработке, в результате которой формируется диапазон мнений экспертов, отражающий их коллективное мнение по избранной проблеме. Обычно после первого опроса наблюдается значительный разброс мнений. Поэтому процедура осуществления метода Дельфи предполагает проведение еще трех-четырех опросов, в преддверии которых каждого из экспертов знакомят с итогом предыдущего опроса, но не для того, чтобы оказать на него давление, а для того, чтобы эксперимент мог получить дополнительную информацию о предмете опроса. Идеально опрос повторяется до совпадения мнений экспертов, реально - до получения наиболее узкого диапазона мнений.

Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter

Введение 3
1. Основы теории страхования предпринимательских рисков 5
1.1. Цели и задачи страхования предпринимательских рисков 5
1.2. Страхование прибыли 10
2.Анализ предпринимательских рисков предприятия ООО «Евротекс» 19
2.1.Анализ финансово-экономической деятельности 19
2.2 Анализ предпринимательских рисков в ООО «Евротекс» 24
3 Предложения по совершенствованию системы управления рисками на предприятии 34
Заключение 39
Список использованной литературы 42

Введение

Анализ предпринимательских рисков предприятия

Фрагмент работы для ознакомления

Здесь не предусматривается немедленная поставка товара, а только фиксируется цена или способ ее расчета при получении товара.В совершаемых на наших биржах сделках широко распространена предоплата, которая часто составляет до 100% стоимости покупаемого товара.Третий тип контрактов - фьючерсные сделки, которые заключаются на определенный срок в отношении будущих товаров (в действительности их пока может и не быть). Назначение этих сделок - защита продавца и покупателя от потерь вследствие неблагоприятного движения цен, то есть эти сделки одновременно выполняют и функцию страхования от возможных убытков.Вместе с тем, поскольку фьючерсное соглашение заключается в отношении товаров, которые должны быть произведены продавцом и доставлены покупателю, здесь есть основания для страхования от форс-мажорных обстоятельств или непреодолимых препятствий для выполнения сделки.Страхование валютных рисков в определенной мере имеет некоторые аналогичные предпосылки со страхованием биржевых рисков. Но в большей части оно обусловлено специфическими условиями внешнеэкономических связей.Страхование коммерческих рисков. Объектом страхования коммерческих рисков выступает коммерческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ или услуг и получение от этих вложений через определенный срок дохода.Данное страхование представляется одним из самых сложных видов страхования как на стадии заключения договора, так и в течение всего периода его действия.Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий осуществления коммерческой деятельности.Страховая сумма как предел ответственности определяется по заявлению страхователя, но, конечно, с согласия страховой организации. Возможны два варианта установления страховой суммы:- страховая сумма устанавливается в пределах капитальных вложений страхователя в страхуемые операции;- страховая сумма включает не только капитальные затраты, но и определенную (нормативную) прибыль, которая ожидается от затрат.Назначение страхования коммерческих рисков состоит в том, чтобы возместить страхователю возможные потери, если через определенный период застрахованные операции не дадут предусмотренной окупаемости. Страховое возмещение определяется в виде разницы между страховой суммой и фактическими финансовыми результатами от застрахованной коммерческой деятельности.В зависимости от подхода к установлению страховой суммы меняется содержание страхования. При первом варианте возмещаются затраты страхователя. Это страхование инвестиций. При втором варианте возмещаются затраты страхователя и нормативная прибыль, поэтому его можно назвать страхованием дохода (прибыли).Таким образом, можно выделить следующие виды страхования, которые покрывают коммерческие (хозяйственные, предпринимательские) риски:-всевозможные виды страхования имущества юридических лиц;-страхование от потери прибыли (дохода) вследствие остановки производства (коммерческой деятельности), то есть страхование косвенных убытков;-страхование ответственности товаропроизводителей;-страхование недопоставки и непродажи продукции;-страхование кредитов (риска невозврата и ответственности заемщика);-страхование от невыполнения финансовых обязательств (финансовых гарантий);-страхование технических рисков (страхование строительно-монтажных, эксплуатационных рисков и др.);- страхование работников предприятий от хищения и затрат (гарантийное страхование).Финансовые риски как отдельная категория являются составной частью коммерческих рисков и связаны с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм (денежных фондов) или их недополучением. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, то есть риска, вытекающего из природы этих операций. Также к финансовым рискам можно отнести риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная или недополученная прибыль) в результате наступления страхового события - остановки производственного процесса из-за утраты, повреждения застрахованного имущества. Это относится, прежде всего, к производственным предприятиям.Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхованием и распространяются в основном на финансово - кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение - к финансовым рискам можно отнести риск неплатежа по потребительскому кредиту, где одним из субъектов страхования может являться физическое, а не юридическое лицо.2.Анализ предпринимательских рисков предприятия ООО «Евротекс»2.1.Анализ финансово-экономической деятельности Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Евротекс» - ООО «Евротекс» является дистрибьюторской компанией, работающей на рынке алкогольной продукции. Основным рынком для компании ООО «Евротекс» по данному направлению является Красноярский край. С начала развития компании основной акцент был сделан на оптовые продажи алкогольной продукции с постепенным развитием дистрибьюторской сети. В работе отмечается количественный прирост розничных и сокращение оптовых клиентов компании.Являясь юридическим лицом, в силу своей организационно-правовой формы имеет самостоятельный баланс, печать с наименованием общества и указанием на его место нахождения и расчетный счет в банке, а также устав. Оптовая компания «Евротекс» основана в 2004 году и уже с первых лет работы стала заниматься продажей алкогольной продукции с доставкой по городу и краю. На данный момент местом расположения компании является г. Красноярск, ул.Тамбовская, 5, стр. 22, пом. 5. Компания находится в собственном помещение, в котором находиться офис компании и склад. Компания интенсивно развивает логистическо-складское направление. Стабильное сотрудничество изначально с ведущими российскими, а затем и с зарубежными производителями, позволили предприятию отработать надежные логистические схемы работы с клиентами.Ассортиментный портфель компании - это более 1000 наименований качественной алкогольной продукции (водка, коньяк, виски, текила, вино и шампанское). Ценовая политика компании направлена на охват всех ценовых ниш. Как и ассортимент, цена ориентирована на разную платежеспособность покупателей, которая зависит от сегмента, в котором представлен продукт и от конечного клиента, с которым работает «Евротекс» (розница, сетевые магазины, Хорека и т. д.).Компания продолжает активно развиваться и увеличивать объемы реализации продукции, заключая долгосрочные договора. География продаж охватывает в настоящее время город Красноярск и Красноярский край. Среди клиентов присутствуют крупные сети супермаркетов города Красноярска: «Командор», «Красный Яр», гипермаркеты «Окей», а также небольшие магазины и павильоны шаговой доступности. Кроме того, охвачен такой сегмент рынка как Хорека. Что касается работы с клиентами за пределами города, то с ними осуществляется контакт через торговых представителей компании, выезжающих по месту их пребывания. Работа с региональными клиентами достаточно важна для компании, поскольку именно здесь наблюдается тенденция стабильного роста продаж и расширения клиентской базы. Нужно отметить, что предприятие - это открытая система, которая может существовать лишь при условии активного взаимодействия с окружающей (внешней) средой.Коммерческая политика предприятия отдает предпочтение продукции российских производителей, основной упор в коммерческой политике предприятия делается на расширение и углубление ассортимента реализуемой продукции.Миссия предприятия - создать базу лояльных потребителей и занять лидирующие позиции в сфере оптовой и розничной торговли алкогольной и безалкогольной продукцией Красноярского края через удовлетворение потребностей покупателей продукции высокого качества, обеспечивая фирме максимальный годовой доход.В качестве стратегической цели предприятия выделено следующее - захват 35% доли оптового рынка алкогольной и безалкогольной продукции за счет развития сети розничных магазинов и оптовой торговли продукции.Для предприятия ООО «Евротекс»характерна линейно-функциональная организационная структура.Организационная структура рассматриваемого предприятия представлена на рисунке 2.ДиректорсекретарьДиректор по персоналуКоммерческий директорДиректор по логистикеФинансовый директорОтдел закупок Отдел сбытаОтдел логистикиСкладТранспортный цехБухгалтерияФинансовый отделОтдел кадровДиректорсекретарьДиректор по персоналуКоммерческий директорДиректор по логистикеФинансовый директорОтдел закупок Отдел сбытаОтдел логистикиСкладТранспортный цехБухгалтерияФинансовый отделОтдел кадровРис. 2.1. Организационная структура предприятия ООО «Фаер»Многолетний опыт использования линейно-функциональных структур управления показал, что они наиболее эффективны там, где аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций: посредством жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом. К достоинствам линейно-функциональной структуры управления можно отнести:более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией работников;освобождение главного линейного менеджера от глубокого анализа проблем;возможность привлечения консультантов и экспертов.К недостаткам линейно-функциональной структуры управления относятся:отсутствие тесных взаимосвязей между производственными отделениями;недостаточно четка ответственность, так как готовящий решение, как правило, не участвует в его реализации;чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, а именно: подчинение по иерархии управления, то есть, тенденция к чрезмерной централизации.Непосредственное управление предприятием осуществляет директор ООО «Евротекс». В непосредственном подчинении директору находятся директор по персоналу, коммерческий директор, директор по логистике и финансовый директор.Основные показатели деятельности ООО «Евротекс»за 2010– 2012 гг. представлены в таблице 2.1.Таблица 2.1Основные показатели деятельности ООО «Евротекс»за 2010 - 2012 гг.ПоказателиГодИзменение (+;-)Темп изменения, %2010201120122011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.2011 г. к2010 г.2012 г. к2011 г.2012 г. к2010 г.Выручка от продажи продукции, тыс. руб.405444304643118250272106,17100,17106,35Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.3765539656393702001-286105,3199,28104,55Валовая Прибыль, тыс. руб.288933903748501358117,34110,56129,73Из таблицы 2.1. следует, что выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 2 502 тыс. руб. или на 6,17%. В 2012 году рост выручки от реализации составил по сравнению с 2011 годом 72 тыс. руб. или 0,17%.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг ООО «Евротекс» в 2010 году составила 37 655 тыс. руб., в 2011 году – 39 656 тыс. руб., в 2012 году – 39 730 тыс. руб., то есть, наблюдается увеличение себестоимости на 2 001 тыс. руб. или 5,31% в 2011 году по сравнению с 2010 годом и сокращение на 286 тыс. руб. или 0,72% в 2012 году по сравнению с 2011годом.Валовая прибыль ООО «Евротекс» за исследуемый период имеет ярко выраженную тенденцию к росту. Так, в 2010 году она составила 2 889 тыс. руб., в 2011 году – 3 390 тыс. руб., в 2012 году – 3 748 тыс. руб. Полученные данные свидетельствуют, что темп роста валовой прибыли ООО «Евротекс» снижается. В 2011 году он составил 17,34%, а в 2012 году – 10,56%.Происходящие изменения отразились на росте показателя рентабельности продаж. Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Рп2010 = (2889 тыс. руб. / 40544 тыс. руб.) * 100% = 7,13%Рп2011 = (3390 тыс. руб. / 43046 тыс. руб.) * 100% = 7,88%Рп2012= (3748 тыс. руб. / 43118 тыс. руб.) * 100% = 8,69%Как показывают вышеприведенные расчеты рентабельность продаж ООО «Евротекс» увеличилась за анализируемый период с 7,13% до 8,69%, что положительно характеризует коммерческую деятельность предприятия.Динамика основных показателей деятельности ООО «Евротекс» за 2010 – 2012 гг. представлена также на рис. 2.1.Рис. 2.1. Динамика основных показателей деятельности ООО «Евротекс» за 2010 – 2012 гг. Таким образом, в целом за период 2010 – 2012 гг. наблюдается тенденция основных показателей деятельности к росту.2.2 Анализ предпринимательских рисков в ООО «Евротекс»Проведём для начала анализ внешней и внутренней среды предприятия.Таблица 2.2.SWOT- анализ Внешняя средаФирмаВозможностиУгрозыСильные стороныБлагодаря хорошему имиджу данная организация может занять лидирующие позиции на рынкеХорошая репутация продукции фирмы у потребителей может снизить конкурентные преимущества иностранных производителейСлабые стороныБлагодаря возможности расширению ассортимента продукции происходит освоение новых рынков сбытаОтставание в области исследования и разработок +растущая требовательность покупателейИз данного анализа можно сделать вывод, что благодаря имиджу и хорошей репутации данной организации может занять лидирующие места на освоенном рынке, а также расширить рынки сбыта, но необходимо постоянно проводить исследования и разработки в области продукции, следовательно, и расширять ассортимент.После анализа внешней среды проводится оценка сильных и слабых сторон организации. Для успешного планирования необходимо не только полное представление о внешних проблемах, но и внутренних потенциальных возможностях и недостатках организации. Для исследования выделяются пять внутренних факторов:1. Маркетинг.2. Производство.З. Финансы 4. Человеческие ресурсы. 5. Культура организации. Рассмотрим эти факторы подробнее.1.Маркетинг.Направление деятельности ООО «Евротекс» -оптовая деятельность. На данном этапе предприятие не занимает лидирующее положение, среди фирм-конкурентов. К выбору и обучению персонала предприятие подходит со всей ответственностью и постоянно проводит аттестацию и повышение квалификации своих сотрудников. 2.ПроизводствоАнализ данного фактора показывает, что уровень цен по сравнению с конкурентами мало, чем отличается. Так как условия для данного сектора рынка в котором существует предприятие, очень приближены к условиям совершенной конкуренции, то вряд ли изменение цены может изменить прибыльность в целом. Единственный случай, когда предприятие может понизить цены - это захват рынка. В этом случае подобные меры могут выбить более мелкие предприятия и занять лидирующие позиции.3.Финансы Анализ коммерческой деятельности ООО «Евротекс» с момента ее появления на рынке и по сей день показывает непрерывный рост большинства показателей. Своевременная уплата налогов, возможность использования собственных финансовых ресурсов для реализации своей продукции, говорят о прекрасном финансовом положении фирмы в целом.4.Человеческие ресурсы ООО «Евротекс» образовалась в 2004 году, общая численность работников на тот период составляла 20 человек. На сегодняшний день на предприятии работает 120 человек.Предприятие имеет достаточно налаженную систему подбора кадров в соответствии с разработанными требованиями к сотрудникам.По отношению к своим сотрудникам предприятие использует систему премирования, составляет график работы, уделяет внимание питанию, проводит тренинги, семинары, обучение и аттестацию.5.Культура организации Организация стремиться к дальнейшему развитию. У ООО «Евротекс» есть специально разработанная система норм и правил поведения людей в организации. Основными правилами при работе является соблюдение трудовой дисциплины, своевременное выполнение заданий и качественное выполнение своей работы. Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь (рис. 2.2). Рис. 2.2. Схема зон рискаПостроение кривой вероятностей (или таблицы) призвано быть исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким, показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. Область, в которой потери не ожидаются, безрисковоая зона, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли). Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности. Следующую более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех бесплодных затрат. Кроме критического, целесообразно рассмотреть еще более устрашающий катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического, следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь. Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли. При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине - ПРр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение ПРр можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, т. е. значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений, что наглядно видно на рис.2.3.Потерями прибыли (ПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПРр. Если реальная прибыль равна ПР, то ПР=ПРр-ПР. Рис. 2.3. Типичная кривая вероятностей получения определенного уровня прибылиВероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно). Конечно, принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительно могут не соблюдаться для всех видов риска.

Список литературы

Анализ предпринимательских рисков предприятия

Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.

* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.