Финансовые отношения — денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части в связи с формированием у хозяйствующих субъектов и государства денежных доходов и накоплений, образованием и использованием денежных фондов целевого назначения.

Финансовые отношения — это экономические отношения между субъектами, которые связаны с формированием, распределением и использованием с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (организаций, учреждений) и граждан. Характер и содержание финансовых отношений определяются характером денежных отношений. При создании, функционировании и ликвидации хозяйствующие субъекты вступают в различные финансовые отношения с учетом специфики их организационно-правового статуса.

Финансовые отношения как часть производственных отношений общества составляют его экономический базис. Финансовые отношения развивались по мере развития общества, пройдя длительную эволюцию. Современное разнообразие видов и форм их проявления и использования обусловлено усложнением хозяйственных связей, усилением роли государства в регулировании экономических и социальных процессов. Будучи тесно связанными с другими видами денежных отношений (кредитными, ценовыми и т.п.) финансовые отношения совершенствовались вместе с ними.

Современные задачи развития финансовых отношений вытекают из необходимости упрочения рыночных основ хозяйствования, укрепления демократических начал в управлении, дальнейшего усиления роли государства в управлении социальными и экономическими процессами, расширения экономической и финансовой самостоятельности регионов и муниципальных образований.

Финансовые отношения возникают в подразделениях общественного производства, во всех его секторах, на всех этапах стоимостного распределения. Они опосредуют связи между:

• государством, с одной стороны, и хозяйствующими субъектами и гражданами — с другой (по поводу платежей в бюджеты и во внебюджетные фонды и финансирования из них);
• государством и его кредиторами на внутренних и внешних финансовых рынках;
• органами государственного управления и самоуправления по оказанию друг другу финансовой помощи;
• хозяйствующими субъектами по поводу уплаты , обусловленными нарушениями платежной, договорной и финансовой дисциплины;
• предприятиями (организациями) и их работниками по поводу оплаты труда и материального стимулирования и т.д.

Многообразию финансовых отношений содействует и государство, которое разрабатывает различные формы их использования (например, вводит или отменяет конкретные виды платежей и т.д.). Формы финансовых отношений устанавливаются государством в соответствии с общими задачами развития страны, особенностями исторического этапа и т.д.

Финансовые отношения представляют собой неотъемлемую часть объективно обусловленных рыночных отношений и важный инструмент реализации государства.

Наряду с разнообразием финансовым отношениям присущи некоторые общие черты, позволяющие объединить их в относительно обособленные группы в зависимости от того, участвуют ли финансовые отношения непосредственно в общественном воспроизводстве, обеспечивают ли страховую его защиту или осуществляют государственное регулирование социальных и экономических процессов. Такие группы включают финансовые отношения в сферах: функционирования хозяйствующих субъектов; ; государственного и муниципального управления.

Совокупность финансовых отношений составляет страны.

Что представляет собой платежный оборот?

В чем сущность обращающихся инструментов?

Из чего состоит денежный оборот?

Что такое денежная масса?

Какие существуют денежные агрегаты?

Какие показатели используют для анализа денежного обращения?

В чем разница между выпуском денег в оборот и эмиссией денег?

На основе каких базовых принципов организуется денежное обращение?

Каковы формы безналичных расчетов?

Какие существуют виды платежных карточек?

Что такое инфляция?

Каковы основные причины появления инфляции?

Какие существуют виды инфляции?

Каковы основные показатели инфляции?

Каковы причины и особенности проявления инфляции в России?

Каковы последствия инфляции?

Бюджетное устройство

3.1. Бюджетная система Что такое бюджет?

В чем заключается бюджетное регулирование?

Каковы основные задачи бюджета?

Каковы функции бюджета?

Что такое бюджетная система Российской Федерации?

Какими основными чертами характеризуется федерация, ее бюджетная система?

Что такое консолидированный бюджет?

Что входит в целевой бюджетный фонд?

Какие существуют принципы бюджетной системы?

Что такое межбюджетные отношения?

Что включает в себя бюджетное планирование?

Что такое бюджетный процесс?

Кто является участниками бюджетного процесса?

Какими бюджетными полномочиями наделено Министерство финансов рф?

Что такое бюджетный федерализм?

При наличии каких условий модель бюджетного федерализма действует наиболее эффективно?

Какими методами происходит создание специфических бюджетных режимов?

На чем основывается составление бюджета?

Какие документы готовятся одновременно с бюджетом?

Какие существуют функции бюджета?

В чем заключается исполнение бюджета?

Каковы основные задачи бюджетной политики в современных условиях?

Что такое бюджетная классификация?

Каковы этапы принятия бюджета?

Каковы основные показатели государственного бюджета с начала 2003 года?

3.2. Доходы и расходы бюджетов Каковы основные доходы бюджета?

Что такое налоги?

Каковы элементы налога?

Что такое налоговое право?

Каковы основные функции налогов?

Что такое налоговая система?

Какова роль налогового механизма?

Что такое налогообложение?

Каковы принципы построения налоговой системы?

Какие существуют способы взимания налога?

Что такое концессия?

Какие задачи призван решать Налоговый кодекс рф?

Какова структура налоговой системы Российской Федерации?

Что входит в ндс?

Что такое акцизы?

Каковы основные элементы налоговой политики?

Какие бывают виды финансовой помощи?

Какие перечисления относятся к безвозмездным?

Какие существуют виды доходов бюджетов по порядку и условиям зачисления?

Какова политика государства в области доходов?

Как определяются расходы бюджета?

Каковы основные расходы бюджета?

Что включают в себя резервные фонды?

Каковы формы расходования бюджетов?

В чем заключается профицит бюджета?

В чем заключается дефицит бюджета?

Каковы основные задачи в области политики финансирования дефицита федерального бюджета рф?

Что подразумевается под управлением государственным долгом?

Что такое унификация займов?

Что подразумевается под аннулированием государственного долга?

Какова политика государства в области расходов?

3.3. Региональные бюджеты и внебюджетные фонды Что такое финансы региона?

Какова основная особенность региональных финансов?

Какие элементы включает в себя финансовый потенциал региона?

В чем сущность региональных бюджетов?

Как формируются доходы региональных бюджетов в Российской Федерации?

Как формируются расходы региональных бюджетов в Российской Федерации?

Что такое внебюджетный фонд?

В чем сущность государственных внебюджетных фондов?

Какие существуют формы внебюджетных фондов рф?

Какова сущность Пенсионного фонда рф?

Каковы главные задачи Пенсионного фонда рф?

Какова сущность фонда государственного социального страхования?

Каковы основные направления расходования средств Фонда государственного социального страхования?

Какова сущность Фонда обязательного медицинского страхования?

Каковы основные задачи и функции Фонда обязательного медицинского страхования?

Кредитная система

4.1. Сущность, формы и функции кредита Какие существуют теории кредита?

Какие существуют виды кредита?

Что такое коммерческий и денежный кредиты?

Как определяется банковская форма кредитования?

Как классифицируется банковский кредит?

6.Обеспеченность кредита:

Что понимается под системой банковского кредитования?

Как определяется взаимодействие кредита и денег?

Что такое контокоррентный кредит?

Какова основа ломбардного кредита?

В чем сущность ипотечного кредита?

Что такое авальный кредит?

Что такое кредитная линия?

Что такое овердрафт?

Что такое государственный кредит?

Каким образом можно классифицировать государственные займы?

В чем экономическая роль ссудного процента?

Что понимается под управлением государственным кредитом?

Каковы принципы кредитования?

От каких факторов зависит цена кредита?

Какие функции выполняет кредит?

Что такое ссудный процент?

Как определяется процентная ставка?

Как устанавливается рыночная ставка процента?

Каковы основные факторы спроса на кредит?

Что такое кредитные аукционы?

Чем определяются границы кредита?

Что такое государственный долг?

Какова структура внешней задолженности рф?

Какие существуют формы покрытия внутреннего государственного долга?

Как происходит управление государственным долгом?

Какова роль кредита в развитии экономики?

Каковы сущность, функции и роль кредита в рыночной экономике рф?

4.2. Кредитная система Что такое кредитная система?

Какова структура кредитных систем стран Запада?

Что представляет собой кредитный механизм?

Какую роль играет кредитная система?

В чем сущность кредитной политики фирмы?

На какие этапы можно разделить процесс кредитования?

Что включает в себя кредитная заявка?

В чем сущность определения кредитных рисков?

Как происходит анализ кредитоспособности заемщика?

Что представляет собой обеспечение кредитов?

Какие существуют способы обеспечения кредитов?

Как происходит управление кредитным процессом?

Каковы сущность, структура и значение кредитной системы Российской Федерации?

4.3. Банковская система Каковы причины развития банковской системы?

В чем различие между ростовщическим и ссудным капиталом?

Каковы этапы развития банковской системы в Российской Федерации?

Какова история создания Банка России?

Какова особенность организационно-правовой формы Банка России?

Каковы основные критерии независимости Центрального банка?

Какова организационная структура Банка России?

Каковы основные функции Банка России?

Что такое инструменты денежно-кредитной политики?

Что представляют собой операции на открытом рынке?

Что такое рефинансирование банков?

В чем заключается действие резервного требования?

Что представляют собой депозитные операции?

Каковы основные цели денежно-кредитной политики?

Какие сложности возникают у Центрального банка при выборе основной цели денежно-кредитной политики?

Каковы критерии выбора промежуточных целей?

Что является основной целью денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе?

Как происходит регулирование и надзор цб рф за деятельностью банков?

Что означает денежное таргетирование?

Что относится к пассивным операциям коммерческих банков?

Каково значение собственных ресурсов коммерческого банка?

Что включают в себя собственные средства коммерческих банков?

Какие функции выполняет собственный капитал банка?

Какова структура условного баланса коммерческого банка?

Какие существуют виды активов коммерческих банков?

Как выглядит примерный устав коммерческого банка?

I. Общие положения

II. Собственные средства банка

III.Обеспечение интересов клиентов

IV.Операции банка

V.Операции банка

VI. Распределение прибыли банка

VII. Управление банком

VIII. Учет и отчетность банка

IX.Ревизия и проверка деятельности банка

X. Прекращение деятельности банка

Как создаются фонды экономического стимулирования?

Как классифицируются депозиты?

Что включает в себя банковский надзор?

Какими методами осуществляется банковский надзор?

Чем обусловлено возникновение потерь и убытков?

Какие мероприятия проводят для предотвращения банкротства кредитных организаций?

Какие основные виды услуг предоставляются системами дистанционного банкинга?

Какие бывают операции коммерческого банка по поручению клиента?

Какие достоинства и недостатки банкоматов?

Какими преимуществами обладают современные формы дистанционного банковского обслуживания по сравнению с традиционными формами?

Какие факторы сдерживают развитие дистанционных банковских услуг в России?

Какие функции выполняют инвестиционные банки?

Что такое межбанковские кредиты в коммерческих банках рф?

Какова сущность и функции банковского маркетинга?

Каковы сущность и функции банковского менеджмента?

Как оценивается качество банковского менеджмента?

4.4. Банковские и кредитные риски Что такое банковские риски?

Какие существуют виды банковских рисков?

Какие риски называются кредитными?

Какие существуют методы оценки банковских рисков?

Как оценивается деловой риск при кредитовании клиента банка?

Как влияет репутация клиента при оценке кредитного риска?

Что такое форфейтинг?

Какова характеристика факторинга?

Какие риски называются операционными?

Какие существуют способы предупреждения и минимизации банковских рисков?

Что такое фьючерсные операции?

Как происходит хранение ценностей клиента банка?

Какие существуют методы управления валютными рисками?

Финансы страховых организаций Что такое страхование?

Каковы основные принципы страхования?

Какие существуют функции страхования?

Что включает в себя обязательное страхование?

Что такое добровольное медицинское страхование?

Для каких целей служит личное страхование?

Какие существуют виды имущественного страхования?

Что такое страхование экономических рисков?

Что такое брутто-премия?

С чем связано проведение актуарных расчетов?

Что такое перестрахование?

Какие функции выполняет общество взаимного страхования?

Что такое страховой пул?

Какие существуют организационные формы страховых компаний?

Международные финансы Что включают в себя мировые финансы?

Какие виды классификации существуют на мировом финансовом рынке?

Что представляет собой мировой валютный рынок?

Что означает привязанность курса национальной валюты?

Какова валютная система Российской Федерации?

Кто такие резиденты?

Кто такие нерезиденты?

Какие операции относятся к текущим валютным операциям?

Какие операции связаны с движением капитала?

Кем осуществляется валютное регулирование и контроль?

Что представляет собой мировой рынок деривативов?

Какие сегменты включает в себя мировой кредитный рынок?

В чем причины возникновения евродолларов?

Для каких целей предназначены официальные золотовалютные резервы мира?

Каким образом оказывается финансовая помощь?

Каковы роль и значение Международного валютного фонда?

Как формируются средства мвф?

Какие существуют виды кредитной политики мвф?

Какие организации входят в Группу Всемирного банка?

Какова кредитная политика мбрр и map?

Каким образом классифицируются займы Всемирного банка?

Для каких целей создан Банк международных расчетов?

Каковы функции Европейского центрального банка?

В чем заключается кредитная политика Европейского банка реконструкции и развития?

В чем состоят причины и сущность глобализации мировых финансов?

Какие проблемы ставит международная финансовая интеграция?

Что собой представляет институциональная структура финансовой системы?

Какова структура финансовой системы сша?

Как функционируют фонды в финансовой системе сша?

Из каких этапов состоит бюджетный процесс в сша?

Как происходит президентская редакция бюджета?

Как происходит прохождение бюджета через Конгресс?

Как происходит исполнение бюджета сша?

Как формируются доходы федерального бюджета сша?

Как формируются федеральные расходы?

В чем заключаются особенности финансовой системы сша?

В чем особенности финансовой системы Великобритании?

В чем сущность финансовой системы Японии?

Какова современная кредитно-финансовая система Франции?

Какая финансовая система присуща Германии?

Чем характеризуются финансовые системы развивающихся стран?

Что представляет собой валюта?

Какие существуют валютные ограничения?

Список литературы

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

1.1. Понятие, сущность и функции финансов

Что такое финансы?

Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений. Это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Финансы отражают уровень развития производительных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни.

Каковы предпосылки возникновения финансов?

В Центральной Европе в результате первых буржуазных революций власть монархов была значительно урезана, и произошло отторжение главы государства от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог пользоваться единолично.

Формирование и использование бюджета стало носить системный характер. Возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Выделялось четыре группы расходов: на военные цели, управление, экономику, социальные нужды. В России последнее направление возникло в конце XIX в.

Переход к денежной форме взимания налогов. С развитием капитализма усиливается влияние государства на экономику, что сопровождается развитием системы государственных финансов. Кроме того, появляются различного рода финансовые посредники, которые аккумулируют и перераспределяют свободные денежные средства предпринимательства и денежные сбережения населения.

Каковы этапы развития финансов?

Можно выделить два основных этапа развития финансов.

Неразвитая форма финансов. Основная масса денежных средств расходовалась на военные цели и практически не оказывала воздействия на экономику. Финансы носили непроизводственный характер. Финансовая система состояла из одного звена - бюджетного, количество финансовых отношений было ограничено.

Многозвенность финансовых систем, высокая степень воздействия на экономику, большое разнообразие финансовых отношений. Финансы становятся одним из важнейших орудий косвенного воздействия на отношения общественного воспроизводства: воспроизводства материальных благ, рабочей силы и производственных отношений.

В настоящее время финансы находятся на данном этапе развития.

Каковы характерные признаки финансов?

Характерными признаками финансов являются:

распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах или этике ведения бизнеса, связан с движением реальных денег независимо от движения стоимости в товарной форме;

односторонний (однонаправленный), как правило, характер движения денежных средств;

создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Какие денежные отношения относятся к финансовым отношениям?

денежные отношения между двумя субъектами, один из которых наделен особыми полномочиями (государство);

в процессе денежных отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет. Эти отношения носили фондовый характер;

регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.

Что такое финансовая система?

Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система - это форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений аккумулируются различные фонды денежных доходов и накоплений.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений, которые можно разбить на две подсистемы:

1)общегосударственные финансы:

• государственный бюджет;

  внебюджетные фонды;

  государственный кредит;

  фонды страхования;

  фондовый рынок;

2)финансы хозяйствующих субъектов:

Государственных;

муниципальных;

• акционерных;

  арендных;

  общественных.

Что такое централизованные и децентрализованные фонды денежных средств?

Централизованные фонды денежных средств создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства. К ним относят:

государственный бюджет;

внебюджетные фонды.

Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий и населения. Они являются основой финансовой системы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства,. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствий с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т. п.).

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Что такое финансовая политика?

Финансовая политика - это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством своих функций. Это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений.

разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей и главных задач;

создание адекватного финансового механизма;

управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Целями финансовой политики предприятия могут быть:

выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости предприятия;

устойчивые темпы роста экономического потенциала предприятия;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли и минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т. д.

Основу финансовой политики составляют стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны.

Каковы задачи финансовой политики?

Существуют следующие задачи финансовой политики:

обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

Выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

Создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Главная задача финансовой политики наряду с обеспечением соответствующими финансовыми ресурсами, реализацией той или иной государственной программы экономического и социального развития - предотвращать социальную напряженность в обществе. Преодоление спада производства, повышение социальной защиты населения - это первоочередные задачи, стоящие перед современной финансовой политикой России.

Что такое бюджетная финансовая политика?

Под бюджетной политикой понимают определение государством:

источников формирования доходов государственного бюджета;

приоритетных направлений расходов государственного бюджета;

допустимых пределов разбалансированности бюджета;

Принципов взаимоотношений между различными частями бюджетной системы.

В составе бюджетной политики обычно реализуются следующие виды политического воздействия:

Налоговая политика;

Инвестиционная политика;

Политика управления государственным долгом и бюджетного федерализма.

Что такое кредитно-денежная политика?

Под кредитно-денежной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через:

Управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы;

обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве и различных звеньев финансовых системы через регулирование деятельности банковской системы;

Управление деятельностью финансовых рынков через регламентацию эмиссии ценных бумаг и определение их доходности.

Что такое налоговая политика?

Налоговая политика находит свое воплощение в построении той или иной налоговой системы. Налоговые системы в развитых странах мира характеризуются разнообразием видов налогов и объектов налогообложения, а также характером взаимоотношений налогоплательщиков с налоговыми органами.

К основным принципам построения налоговых систем в странах Запада относят:

горизонтальное (юридические и физические лица, находящиеся в равных условиях, должны платить одинаковые налоги) и вертикальное равенство (богатые платят пропорционально большие суммы, чем бедные);

нейтральность налогов;

удобство взимания налогов для правительства;

минимальный дестимулирующий эффект от введения того или иного

Трудность уклонения от уплаты налога.

Что такое финансовый механизм?

Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемые государством в соответствии с требованиями экономических законов. Это система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации, планировании, стимулировании и использовании финансовых ресурсов.

Структура финансового механизма включает 5 элементов:

- финансовый метод - это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т. д.);

финансовый рычаг - это прием действий финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т. д.);

правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления);

нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов РФ, Министерством по налогам и сборам, Государственным таможенным комитетом РФ и т. д.);

информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций).

Что такое финансовый рынок?

Финансовый рынок - особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Это институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам.

Это организованная система торговли финансовыми инструментами.

Элементы структуры финансового рынка:

рынок ссудных капиталов - система отношений, обеспечивающих аккумуляцию временно свободных финансовых ресурсов и их перераспределение между предприятиями и инвесторами;

рынок ценных бумаг - регулятор денежной массы. Осуществляет весь комплекс движения капитала в экономике;

страховой рынок - совокупность перераспределительных отношений между участниками за счёт взносов в целевой страховой фонд, предназначенный для возмещения ущерба;

валютный рынок - сфера экономических отношений по купле-продаже иностранной валюты и платежных документов.

Что включает в себя валютный рынок?

Валютный рынок - это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность. К валютным ценностям относятся: иностранная валюта (денежные знаки и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);

ценные бумаги (чеки, векселя), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

Драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

В качестве субъектов (участников) валютного рынка выступают: банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Объект валютного рынка (на кого направлены действия субъекта) -любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях. Объекты валютного рынка покупаются и продаются субъектами валютного рынка за деньги, находящиеся в обращении.

Что такое рынок ценных бумаг?

На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертификаты, купоны и т. п.).

Участников рынка ценных бумаг можно разделить на три группы:

эмитенты - лица, выпускающие ценные бумаги с целью привлечения необходимых им денежных средств;

инвесторы - лица, покупающие ценные бумаги с целью получения дохода, имущественных и неимущественных прав;

посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению ими поставленных целей.

В зависимости от сроков совершения операций с ценными бумагами рынок ценных бумаг подразделяется на:

спотовый рынок, когда обмен ценных бумаг на денежные средства осуществляется практически во время сделки.;

срочный рынок, на котором осуществляется торговля срочными контрактами.

Кроме того, по срокам различают:

-рынок краткосрочных ценных бумаг - сегмент рынка ценных бумаг, на котором размещаются и обращаются ценные бумаги со сроком менее одного года. Он представляет собой основную часть рынка капитала. Краткосрочные ценные бумаги в большинстве своем одновременно являются платежно-расчетными или кредитными инструментами (векселя, чеки). Бывают и чисто краткосрочные ценные бумаги - краткосрочные долговые обязательства государства;

-рынок долгосрочных ценных бумаг - сегмент рынка ценных бумаг, на котором размещаются и обращаются ценные бумаги со сроком не менее одного года. Он представляет собой основную часть рынка капитала.

Рынок ценных бумаг, в свою очередь, подразделяется на:

-первичный рынок ценных бумаг, на котором продаются впервые выпущенные ценные бумаги. Обязательные участники этого рынка - эмитенты ценных бумаг и первичные инвесторы. Назначение первичных рынков состоит в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестиций в производства, и других видов затрат;

1 вторичный рынок ценных бумаг, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. В этом случае речь идет об их перепродаже. Вторичные рынки ценных бумаг предназначены не для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, а для перераспределения уже имеющихся ресурсов в соответствии с потребностями участников рынка. Вместе с тем на вторичном рынке ценных бумаг активно действуют спекулянты, преследующие цель извлечения прибыли из операций на финансовых рынках. Существование вторичного рынка ценных бумаг стимулирует деятельность первичного рынка.

В зависимости от форм организации совершения сделок с ценными бумагами можно выделить:

организованные рынки, основа которых - биржи (специально созданные институты для организованной и систематической продажи и перепродажи выпущенных финансовых инструментов);

неорганизованные рынки - система рассредоточенных посреднических контор, осуществляющих торговлю финансовыми инструментами. На неорганизованных рынках происходит большинство первичных размещений ценных бумаг, а также торговля бумагами (облигациями и акциями) незарегистрированных на бирже компаний.

Какие существуют разновидности рынка ценных бумаг?

Форвардный рынок, на котором стороны договариваются о поставке имеющихся у них в действительности ценных бумаг с окончательным расчетом к определенной дате в будущем.

Фьючерсный рынок, на котором производится торговля контрактами на поставку в определенный срок в будущем ценных бумаг или других финансовых инструментов, реально продаваемых на финансовом рынке.

Опционный рынок, на котором производится купля-продажа контрактов с правом покупки или продажи определенных финансовых инструментов по заранее установленной цене до окончания его срока действия. Заранее установленная цена называется ценой исполнения опциона.

Рынок свопов - это рынок прямых обменов контрактами между участниками сделки с ценными бумагами. Он гарантирует им взаимный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент в будущем.

Биржевой рынок - сфера обращения ценных бумаг в специально созданных финансовых институтах для организованной и систематической продажи и перепродажи ценных бумаг. Эти институты называются фондовыми биржами.

Внебиржевой рынок ценных бумаг - система крупных торговых площадок, осуществляющих торговлю многими видами ценных бумаг,

Простой аукционный рынок характерен для неразвитых биржевых и внебиржевых фондовых рынков. На таком рынке перед торгами происходит предварительный сбор заявок на продажу, составляется сводный котировочный лист. Аукцион происходит путем последовательного публичного оглашения списка предложений, по каждому из которых происходит гласное состязание (по определенной схеме) покупателей путем назначения новых цен. За стартовую цену принимается цена продавца.

Голландский аукцион. Происходит предварительное накопление заявок покупателей определенных ценных бумаг. Эмитент или его посредники путем анализа устанавливают единую официальную цену, так называемую цену отсечения, которая равна самой нижней цене в заявках на покупку, позволяющей продать весь выпуск. То есть сумма заявок по этой цене и всем ценам выше ее покрывает весь выпуск. Все заявки на покупку, представленные по ценам выше официальных, удовлетворяются по официальной цене.

Онкольные рынки. До начала торгов происходит накопление заявок о покупке и предложений на продажу, которые затем ранжируются по ценовым предложениям, последовательности поступления и количеству. В этой очередности они и удовлетворяются. По определенным правилам устанавливается официальный курс, по которому можно удовлетворить наибольшее число заявок и предложений. Оставшиеся позиции формируют список нереализованных заявок и предложений (так работают фондовые биржи).

Непрерывные аукционные рынки. Отсутствует фиксированная дата начала торгов. Поток заявок на покупку и предложений на продажу непрерывно регистрируют специалисты биржи. Поступающие заявки сравнивают с поступившими ранее, при совпадении их позиций удовлетворяются в порядке поступления и по наибольшей сумме поручения. Если поручение выполнить невозможно, то заявитель либо изменяет условия, либо ставится в очередь неисполненных поручений. Непрерывный аукционный рынок возможен лишь при значительных объемах ежедневного предложения ценных бумаг (более 10 000 лотов ежедневно).

Дилерские рынки. Продавцы публично объявляют о ценах предложения и порядке доступа к местам покупки ценных бумаг. Покупатели, согласные с ценовыми предложениями, заявляют о своих намерениях и приобретают ценные бумаги. Что такое ценная бумага?

Ценная бумага - это особым образом оформленный документ, выражающий имущественные отношения между сторонами, подтверждающий право ее владельца на какое-либо имущество либо его денежный эквивалент.

Ценная бумага - титул собственности, дающий его владельцу право на получение дохода в виде дивидендов и процентов. К ценным бумагам относятся:

-акции;

облигации корпораций и государства. Облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение от эмитента облигаций на предусмотренный ими срок номинальной стоимости и фиксированного процента от этой стоимости, т. е. облигации являются долговыми обязательствами, выражающими отношения займа. В настоящее время в России на фондовом рынке преобладают государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ и др.);

вексель - ценная бумага, определяющая отношения займа. Вексель содержит ничем не обусловленное обязательство выплатить заемщиком указанную в нем сумму;

-ипотечные ценные бумаги (закладные) - ценные бумаги, отражающие отношение залога. Ипотечные ценные бумаги удостоверяют право на получение денежных обязательств, обеспеченных ипотекой имущества;

-производные ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на приобретение (продажу) ценных бумаг, эмитированных третьим лицом, в сроки и на условиях, указанных в сертификате и решении о выпуске данных производных ценных бумаг.

Существует следующая классификация ценных бумаг:

именные ценные бумаги, при оформлении которых сведения о владельце вносятся в специальный реестр;

ценные бумаги на предъявителя могут передаваться другим лицам без идентификации личности;

срочные ценные бумаги, имеющие конкретный срок погашения;

бессрочные ценные бумаги - не содержат конкретного срока погашения;

документарные ценные бумаги - владелец устанавливается на основании предъявления оформленного сертификата;

бездокументарные ценные бумаги - владелец устанавливается на основании записи в реестре;

государственные ценные бумаги - выпускаются федеральным правительством;

ценные бумаги субъектов федерации - выпускаются субъектами федерации;

муниципальные ценные бумаги - выпускаются местными органами власти;

корпоративные ценные бумаги - выпускаются предприятиями и организациями.

Процедуру выпуска ценных бумаг называют эмиссией.

Ценные бумаги могут быть:

эмиссионные - размещение требует проспекта эмиссии и регистрации выпуска регулирующими органами;

неэмиссионные-размещение не требует проспекта эмиссии.

В качестве ценных бумаг признаются только такие права на ресурсы, которые отвечают следующим фундаментальным требованиям:

обращаемость (способность покупаться и продаваться на рынке);

доступность для гражданского оборота (т. е. способность выступать объектом гражданских сделок - займа, дарения, хранения, комиссии, поручения);

стандартность и серийность (иметь стандартную форму, содержание);

документальность (содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты);

регулируемость и признание государством;

ликвидность (способность превращения в деньги);

Что такое акция?

Акция представляет собой эмиссионную ценную бумагу, свидетельствующую о внесении пая в капитал акционерного общества, дающую право на управление путем голосования, на получение дохода от деятельности общества, на долю в собственных средствах акционерного общества. По способу регистрации выделяются:

именные акции - предусматривают обозначение наименования владельца на бланке или сертификате акции;

предъявительские акции - наименование владельца (держателя)не указывается.

По законодательству РФ акции могут быть только именными. В зависимости от вида прав акции подразделяются на:

- обыкновенные акции, дающие один голос при решении вопросов на собрании акционеров и право на участие в распределении чистой прибыли после пополнения резервных фондов, выплаты дивидендов по облигациям и привилегированным акциям;

-привилегированные акции (преференции, префакции) дают своим держателям привилегии, которыми не обладают владельцы обыкновенных акций. Первая привилегия касается активов: при ликвидации компании претензии к активам держателей префакции удовлетворяются в первую очередь по сравнению с держателями обычных акций. Вторая привилегия касается дивидендов: держатели префакции обычно получают фиксированные дивиденды, выраженные либо в определенной денежной сумме, либо в процентах от номинальной стоимости. Фиксированный дивиденд устанавливается по привилегированным акциям при их выпуске. При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по префакциям, затем - по обычным акциям. Привилегированные акции могут быть конвертируемы, т. е. обменены на обыкновенные, при этом обменивается одна акция на другую акцию.

Акции служат трем основным целям:

выпуск акций необходим при организации акционерного общества, чтобы обеспечить новому предприятию определенный начальный капитал для развертывания хозяйственной деятельности. При создании акционерного общества его учредители получают акции в количестве, пропорциональном внесенным в уставный капитал общества средствам;

акции способствуют привлечению дополнительных денежных ресурсов уже в ходе хозяйственной деятельности;

выпуск акций используется для обмена в целях слияния с другой компанией. Доходность акций определяется исключительно выплатой дивидендов по ним.

Приобретая акции, инвестор получает право голоса в управлении акционерным обществом и право получения дивидендов по итогам работы общества за год.

Цена акции представляет собой интегрированный показатель, отражающий инвестиционную привлекательность предприятия с учетом большого количества факторов:

ситуации в отрасли;

положения в экономике страны; финансово-экономического состояния предприятия;

ситуации на рынке продукции предприятия и прогноза ее развития и т. д.

Что представляют собой государственные и муниципальные ценные бумаги?

Государственные и муниципальные ценные бумаги выпускаются в виде облигаций или иных ценных бумаг, удостоверяющих право их владельцев на получение от эмитента денежных средств в порядке, предусмотренном условиями эмиссии. Государственные ценные бумаги составляют часть государственного долга.

Рынок государственных ценных бумаг представлен прежде всего:

государственными краткосрочными облигациями (ГКО) - наиболее крупный сегмент российского рынка ценных бумаг;

облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ) – выпущены Минфином России и являются инструментом государственного долга, деноминированным в валюте.

Облигации субъектов Федерации считаются вторыми по надежности после бумаг, эмитированных федеральным центром, а доходность по ним даже превосходила доходность ГКО.

Муниципальные облигации получили развитие в ряде государств в силу предоставления существенных налоговых льгот. Эмитентом данного вида облигаций выступает муниципалитет, обладающий правом выпускать долговые обязательства.

Для каких целей функционирует фондовая биржа?

Фондовая биржа - это организация, исключительным предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен, которые отражают равновесие между спросом на ценные бумаги и их предложением. Кроме того, обеспечение надлежащего распространения информации о них и поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.

Все ценные бумаги, поступающие на биржу, проходят процедуру листинга.

Листинг - это допуск ценных бумаг к биржевым торгам. Целью листинга является допуск к биржевым торгам только качественных ценных бумаг.

Котировка - регистрация на бирже сложившихся в процессе купли-продажи курсов акций и облигаций.

Курс - цена, по которой заключаются сделки с ценными бумагами.

Фондовая биржа в Российской Федерации создается в форме закрытого акционерного общества и должна иметь не менее трех членов. Членами фондовой биржи могут быть профессиональные участники рынка, в основные задачи которых входит осуществление операций с ценными бумагами. Операции на фондовой бирже могут осуществляться только ее членами. Фондовая биржа вправе устанавливать минимальные обязательные требования к инвестиционным институтам, необходимые для вступления в члены биржи, а также квалификационные требования к представителям членов на биржевых торгах.

Фондовые индексы - это методы измерения изменения цен на акции в сравнении со средними показателями. Устанавливаются на организованных рынках ценных бумаг. При расчете индексов учитывают акции многих компаний, причем составляются как сводные индексы, так и отраслевые.

В чем сущность рынка ссудных капиталов?

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:

временным. По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти и от пяти и более;

институциональным. По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:

кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов);

рынка ценных бумаг.

Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Каковы функции рынка ссудных капиталов?

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов:

обслуживание товарного обращения через кредит;

аккумуляция или собирание денежных сбережений предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

Ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие производства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.

Как происходит формирование рынка ссудных капиталов в России?

Развитие рынка ссудных капиталов в стране возможно при соответствующем развитии других рынков:

рынка средств производства;

рынка предметов потребления;

рынка рабочей силы;

рынка земли;

рынка недвижимости.

Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые им. и предоставляет рынок ссудных капиталов.

Переход к построению в России рыночной экономики вызвал острую необходимость формирования полноценного рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей наличие в стране двух основных ярусов:

кредитно-банковского;

ценных бумаг.

В качестве основных направлений в формировании российского рынка ссудных капиталов можно выделить:

высокую норму сбережений в стране;

широкую приватизацию, связанную с организацией корпоративных ценных бумаг;

создание и всемерную гарантию рынка государственных ценных бумаг;

создание в стране эффективной банковской системы и др.

Каковы международные принципы организации рынка драгоценных металлов?

Для того чтобы кредитно-банковская система страны функционировала эффективно, необходимо создание рынка драгоценных металлов.

Мировая практика показала, что нормальное функционирование рынка драгоценных металлов требует соблюдения следующих условий:

Свободной продажи и покупки различных слитков драгоценных металлов, а также монет и ювелирных изделий, изготовленных из таких металлов;

Наличия широкого круга участников торговли, включая банки, различные предприятия и физических лиц. При этом государство в лице своих уполномоченных органов также является одним из участников торговли золотом;

Свободного формирования цены на золото в зависимости от спроса и предложения металла;

наличия соответствующей инфраструктуры в виде биржи или другой системы, которая в зависимости от конъюнктуры регулярно публиковала бы котировки цен на золото;

государственного лицензирования деятельности участников рынка;

государственного надзора за качеством драгоценных металлов;

Интеграции внутреннего и международного рынков путем свободного ввоза и вывоза золота;

Свободного обращения государственных корпоративных и других ценных бумаг, номинированных в золоте.

Каковы выгоды и преимущества финансового посредничества?

Процесс финансового посредничества заключается в следующем: кредитор (избыточная единица) предоставляет средства финансовому посреднику, а тот выдает ссуду заемщику (дефицитная единица).

Рассмотрим выгоды и преимущества финансового посредничества.

1. С точки зрения кредитора.

Посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов, между кредиторами при выдаче синдицированных (совместных) кредитов, во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска. При отсутствии финансового посредника велик кредитный риск, т. е. риск невозврата основной суммы долга и процентов.

Чистый доход посредника определяется разницей между ставкой за предоставленный им кредит и ставкой, под которую сам посредник занимает деньги, за вычетом издержек, связанных с ведением счетов, выплатой заработной платы сотрудникам, налоговыми платежами и т. д.

Посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему распространения своих услуг, что также снижает кредитный риск и издержки по кредитованию.

Финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов, т. е. возможность получения наличных Денег. С одной стороны, сами финансовые институты имеют возможность держать в наличной форме определенную долю своих активов. С другой стороны, для некоторых видов финансовых институтов государство устанавливает законодательные нормы, регулирующие ликвидность. Так, для коммерческих банков через нормативы резервирования законодательно обеспечивается поддержание минимальных остатков денежных средств на счетах в центральном банке и в кассе.

2. С точки зрения заемщиков:

Финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях.;

При наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии. Объясняется этот парадокс тем, что финансовые посредники снижают кредитный риск для первичных кредиторов (вкладчиков) и могут устанавливать более низкие ставки привлечения средств. Последние в сумме с издержками посредника оказываются не столь велики, чтобы возникала необходимость увеличивать ставку размещения выше уровня ставки при прямом кредитовании;

Финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, выполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности, кредитора. Это возможно благодаря тому, что не все клиенты требуют свои деньги одновременно, а поступление средств финансовому посреднику также распределено во времени;

Финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов.

В чем сущность управления финансами?

Под управлением финансами понимается:

совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата;

воздействие на финансовые отношения с целью максимально эффективного распределения (перераспределения) финансовых ресурсов.

Объектами управления являются разные виды финансовых отношений. В соответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделяют три основные группы, которые и принимаются в качестве объектов управления:

Финансы предприятий, учреждений и организаций;

- страховые отношения;

Государственные финансы.

Под субъектами управления понимаются организационные структуры, которые осуществляют управление, а именно:

Финансовые службы предприятий, учреждений и организаций;

страховые органы;

финансовые органы и налоговые инспекции.

Совокупность организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

Какие функциональные элементы выделяются в управлении финансами?

В управлении финансами можно выделить следующие функциональные элементы:

финансовое планирование - занимает важное место в системе управления финансами. Оценивает состояние финансовых ресурсов, возможности их увеличения, а также наиболее эффективные направления их использования. Финансовое планирование основывается на анализе финансовой информации, а последняя, в свою очередь, - на данных бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Составными частями финансового планирования являются бюджетное и налоговое планирование;

стратегическое управление - заключается в определении финансовых ресурсов на перспективу, установлении объема финансовых ресурсов на реализацию целевых программ и т. д. Стратегическое управление финансами в нашей стране осуществляют Государственная Дума, Аппарат Президента РФ, Министерство финансов РФ и другие органы государственной власти и управления;

оперативное управление - совокупность мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и направляемых на получение максимального эффекта при минимуме затрат от перераспределения финансовых ресурсов;

Оперативное управление финансами в нашей стране осуществляют Министерство финансов РФ, финансовые управления органов местного самоуправления, дирекции внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовые службы предприятий, учреждений и организаций;

-финансовый контроль - осуществляется на стадии оперативного управления финансами. Он помогает сопоставить фактические результаты использования финансовых ресурсов с плановыми, а также выявить резервы роста финансовых ресурсов и определить пути их наиболее эффективного использования.

Какую цель преследует управление государственными финансами?

Управление государственными финансами имеет целью обеспечение:

относительного баланса экономических интересов государства, юридических и физических лиц;

бездефицитного государственного бюджета;

устойчивости национальной валюты как основополагающего элемента финансовых отношений.

Кто осуществляет управление финансами в Российской Федерации?

В Российской Федерации главными властными структурами по управлению финансами являются Федеральное Собрание, Президент и Правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение при утверждении федерального бюджета и отчета о его исполнении.

На общегосударственном уровне аппарат управления финансовой системой включает следующие органы:

профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Государственной Думы и Совета Федерации;

Счетная палата РФ;

Министерство финансов РФ и его органы на местах;

Центральный банк РФ;

Министерство РФ по налогам и сборам;

Федеральная служба налоговой полиции РФ;

Государственный таможенный комитет РФ;

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

Министерство государственного имущества;

исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.

Какие основные задачи возложены на Министерство финансов РФ?

На Министерство финансов РФ возложены следующие задачи:

разработка и реализация единой государственной финансовой политики;

составление проекта и исполнение федерального бюджета;

осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств федеральных внебюджетных фондов;

обеспечение устойчивости государственных финансов и осуществление мер по развитию финансового рынка.

Каковы основные задачи Федерального казначейства РФ?

Основными задачами органов Федерального казначейства являются:

1)организация, осуществление и контроль исполнения бюджета Poссийской Федерации;

управление доходами и расходами бюджета на счетах Федеральной казначейства в банках, исходя из принципа единства кассы;

финансовое исполнение государственных внебюджетных фондов;

краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов и оперативное управление ими;

управление совместно с Банком России государственным внутренним и внешним долгом и его обслуживание;

представление законодательным и исполнительным органам отчетности о финансовых операциях Правительства РФ по бюджету, а также о состоянии бюджетной системы Российской Федерации в целом.

Каковы основные задачи Счетной палаты РФ?

Счетная палата РФ является органом государственного финансового контроля, образуемым Федеральным Собранием РФ и ему подотчетным. Основными задачами Счетной палаты РФ являются:

организация и осуществление контроля за своевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета, бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объемам и целевому назначению;

определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств и использования федеральной собственности;

финансовая экспертиза проектов федеральных законов, нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти, предусматривающих расходы, покрываемые за счет средств федерального бюджета;

регулярное предоставление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета и результатах проводимых контрольных мероприятий.

Кто осуществляет финансовый контроль в РФ?

В настоящее время в Российской Федерации нет ни единого органа государственного финансового контроля. Важным элементом государственного управления, проведения единой фискальной политики на всей территории страны, сохранения ее целостности является президентский контроль за соблюдением бюджетно-налоговой дисциплины, осуществляемый в соответствии с Конституцией РФ посредством издания указов по финансовым бюджетным и налоговым вопросам, подписания федеральных актов.

Функции финансового контроля выполняет также Главное контрольное управление Президента РФ, являющееся структурным подразделением Администрации Президента и действующее на основе Указа Президента РФ «О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в Российской Федерации».

Органы исполнительной власти всех уровней осуществляют финансовый контроль в пределах своих полномочий, а также направляют и контролируют деятельность подведомственных им управлений.

Правительство РФ на основании Конституции РФ и Федерального закона от 17 декабря 1997 г. «О Правительстве Российской Федерации» контролирует и регулирует финансовую деятельность министерств и ведомств. При Правительстве РФ действует Контрольно-наблюдательный совет, выполняющий ряд контрольных функций в области финансов. Одной из форм общегосударственного финансового контроля является парламентский контроль. В обеих палатах Федерального Собрания РФ имеются специальные комитеты и комиссии, функциями которых являются проверка правильности и полноты предусмотренных в проекте бюджета государственных доходов и расходов, а также контроль за рациональным и целевым использованием государственных средств. В Государственной Думе таким комитетом является Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам, в Совете Федерации - Комитет по бюджету, финансовому, валютному и кредитному регулированию.

Каковы задачи государственного финансового контроля?

Само понятие «государственный финансовый контроль» включает в себя следующие положения:

контроль за исполнением федерального бюджета;

контроль за исполнением бюджетов федеральных внебюджетных фондов;;

контроль за организацией денежного обращения;

контроль за использованием кредитных ресурсов;

контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга;

контроль за состоянием государственных резервов;

контроль за предоставлением финансовых и налоговых льгот и преимуществ;

контроль за полным и своевременным поступлением всех видов государственных доходов, страховых взносов в Пенсионный фонд РФ и другие федеральные внебюджетные фонды, а также кредитных и заемных средств, направляемых на финансирование федерального бюджета;

контроль за своевременным финансированием расходов на социальную сферу по объему, структуре и целевому назначению, в том числе оплату труда (денежное довольствие), выплату пенсий, стипендий, пособий и другие социальные выплаты.

Что такое финансовое планирование?

Финансовое планирование - один из инструментов управления финансами. Можно выделить ряд признаков, которые характеризуют финансовое планирование:

регламентированность (упорядоченный процесс);

связь с обработкой информации;

направленность на достижение определенных целей;

временной характер.

Под планированием мы будем понимать процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Результатом планирования является план или совокупность планов.

План представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем.

Планирование выступает в качестве действенного инструмента достижения поставленных целей посредством принятия согласованных мер в меняющейся внешней и внутренней среде. Высшая цель планирования состоит в своевременном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений.

Какие вопросы решает стратегический финансовый план?

Стратегический финансовый план разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, с учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой политике государства, в том числе налоговой, таможенной политике, а также с учетом состояния и развития финансовых рынков, инвестиционных, инфляционных процессов и т. п. Как правило, стратегические планы составляют коммерческую тайну предприятия. Стратегический план должен давать ответы на следующие вопросы:

Каков размер необходимого предприятию капитала, из каких источников и в какие сроки планируется его привлечь?

Каким образом будет использоваться этот капитал?

Может ли предприятие развиваться, опираясь на собственные силы, и если нет, то каковы возможные источники привлечения финансовых ресурсов?

На какие уровни поступления денежных средств, рентабельности производства и доходности инвестиций может выйти предприятие и в какие сроки?

Каковы главные функции текущего планирования?

Текущие финансовые планы разрабатываются с учетом прогнозных тенденций и в конечном итоге принимают форму баланса доходов и расходов предприятий, в котором отражаются все стороны его предполагаемой финансово-хозяйственной деятельности, определяются направления обеспечения наивысшей рентабельности, сферы наиболее эффективного вложения ресурсов, источников финансирования и др.

Главными функциями текущего планирования являются:

1) определение объема финансовых ресурсов и их источники для осуществления:

производственной деятельности;

инвестиционной деятельности;

маркетинговой деятельности;.

научно-проектной деятельности;

социальных проектов;

планирование себестоимости производства и реализации продукции (работ, услуг);

планирование денежных потоков;

планирование (прогнозирование) прибыли от деятельности пред- приятия в целом;

планирование доходности инвестиций.

Чем занимается финансовый менеджмент?

Финансовый менеджмент - это эффективное управление ресурсами предприятия различных форм собственности. Основные направления финансового менеджмента:

планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия - разработка финансовых планов - прогнозов объема производства и реализации продукции;

определение оптимального темпа роста объема реализации продукции, определение структуры привлекаемых средств, способы инвестирования;

координация финансовой деятельности предприятия со всеми ее; службами, филиалами;

проведение крупных операций на финансовом рынке по привлечению дополнительных капиталов, а также реализации собственных акций.

Предметом науки о финансах является определенная система

экономических отношений, связанных с формированием, распределением и

использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных

средств (государства, предприятий, организаций и других хозяйствующих

субъектов) в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения

условий расширенного воспроизводства.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие

денежные отношения являются финансовыми.

Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым

функциям. Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего

измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы - это

экономический инструмент распределения и перераспределения валового

внутреннего продукта и национального дохода, орудие контроля за

образованием и использованием фондов денежных средств.

Процесс воспроизводства представляет из себя совокупность непрерывно

повторяющихся циклов. Каждый последующий цикл воспроизводства возможен

после того, как вновь созданная стоимость подвергнется распределению, в

результате которого будут созданы целевые денежные фонды, являющиеся

основой удовлетворения разнообразных потребностей, Причем это происходит в

обезличенной форме. Реальное движение денежных средств происходит на второй

и третьей стадиях воспроизводственного процесса. Но только на второй стадии

движение стоимости происходит обособленно от движения товара и

характеризуется ее отчуждением (из рук в руки) или целевым обособлением

каждой части стоимости (в рамках одного владельца). На этой стадии, стадии

возникновения финансовых отношений, происходит распределение стоимости

общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования. А

однородные экономические отношения, будучи представленными в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую категорию - финансы.

Таким образом критерием отнесения тех или иных отношений к финансовым являются:

1. Реальное движение денежных средств, т.е. переход от одного

владельца к другому.

2. Распределительный характер этих отношений.

3. Место возникновения - вторая стадия воспроизводственного процесса.

Примерами финансовых отношений являются:

отношения между предприятиями и работниками (выплата заработной

платы, выдача дивидендов, материальные санкции);

отношения между предприятиями и его филиалами, подразделениями

(наделение оборотными средствами, предоставление им ресурсов для

обновления МТБ, подготовка и повышение квалификации кадров;

отношения между предприятиями (оплата счетов, выплата авансов,

совместное участие в осуществлении инвестиционных проектов,

взыскание санкций за нарушение договоров);

отношения между предприятием и государством (платежи налогов,

финансирование из бюджета отдельных затрат);

отношения между предприятиями и банками (хранение собственных

средств предприятий на счетах в банках, депозиты, краткосрочное и

долгосрочное кредитование);

отношения между государством и населением (уплата налогов о сборов,

финансирование государством части социально - культурных

потребностей населения, приобретение облигаций государственных

отношения между банками и населением (вклады населения в сбербанк и

другие банки, приобретение банковских сертификатов, выплата банками

населению дохода по вкладам, сертификатам;

отношения между вышеуказанными и теневой экономикой.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

государственный бюджет,

внебюджетные фонды,

государственный кредит,

фонды страхования,

финансы предприятий различных форм собственности.

Внебюджетные фонды - один из методов перераспределения национального

дохода органами власти в пользу определенных социальных групп населения.

Государство мобилизует в фонды часть доходов населения для финансирования

своих мероприятий. Внебюджетные фонды решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населения.

Внебюджетные фонды - форма использования финансовых ресурсов,

привлекаемых государством для финансирования не включаемых в бюджет

некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемых на основе

оперативной самостоятельности строго в соответствии с целевыми назначениями

Государственный кредит - одна из форм кредитных отношений, имеющая

следующие признаки кредита: наличие кредитора и заемщика как юридически

самостоятельных субъектов кредитной сделки; аккумуляции свободных денежных

средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности

срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный

заем ресурсов); возможность использования госкредитных операций внутри

страны и в международных отношениях.

С помощью государственного кредита государство мобилизует

дополнительные финансовые ресурсы для финансирования общегосударственных

расходов и выполнения своих функций. Объективная необходимость

использования государственного кредита объясняется противоречиями между

растущими потребностями общества с возможностью их удовлетворения за счет

доходов бюджета. По своей экономической природе госбюджет перераспределяет

часть национального дохода страны.

Основная, особенность государственного кредита заключается в

непроизводительном использовании капитала. Ведь средства, привлекаемые при

таком кредите, обычно не участвуют в кругообороте производительного

капитала, в производстве материальных ценностей, а идут на покрытие

бюджетного дефицита. Средствами для погашения процентов за пользование

государственным и муниципальным кредитом служат либо налоги, либо новые

займы. К. Маркс называл государственный кредит антиципированными (взятыми

заранее) налогами.

Государственный кредит представляет отношения вторичного

распределения стоимости валового внутреннего продукта и части национального

богатства. В сферу его применения попадает часть доходов и фондов,

сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через

государственный кредит перераспределяются средства, направляемые в фонды

потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства

населения предприятий и организаций, не предназначенные для текущего

потребления. Но при определенных экономических и политических ситуациях

население и хозорганы могут идти на сознательное ограничение потребления ив сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные для

текущих производственных или социальных нужд (в истории были примеры,

когда подобное ограничение потребностей происходило по принуждению

государства – подписка на государственные займы).

Государственный кредит при правильной его ориентации оказывает

позитивное воздействие на экономику. Мобилизация государством временно

свободных денежных средств населения, предприятий и организаций

способствует нормализации и укреплению денежного обращения в стране и

одновременно служит источником доходов для держателей государственных

ценных бумаг.

В Российской Федерации финансы сознательно используются государством для воздействия на социально-экономическое развитие общества и укрепление обороноспособности. Особое место в рыночной экономике РФ занимают финансовые отношения между государством и предприятием. Они охватывают прежде всего систему платежей в государственный бюджет в форме налогов и пошлин, а также отчисления в различные внебюджетные государственные фонды, фонды организаций отраслевого и территориального уровней. С помощью финансов формируется государственный бюджет, который обеспечивает финансирование важнейших отраслей народного хозяйства и обороны страны. Через финансовые отношения с помощью различных форм изъятия доходов предприятий формируется централизованный чистый доход государства. Предприятиям при определенных условиях может быть оказана финансовая поддержка в виде различных налоговых льгот или прямых ассигнаций из федерального бюджета и из средств вышестоящих организаций. Существенное значение в системе экономических отношений имеют финансовые отношения между предприятиями . Эти отношения в условиях перехода экономики к рынку строятся на основе договоров. Хозяйственные договоры, заключаемые между предприятиями, не только регламентируют взаимные платежи обязательства, но и предусматривают систему штрафов санкций на нарушение договорной дисциплины, а также денежное вознаграждение за четкое выполнение особых требований заказчика. Финансовые отношения охватывают взаимосвязи не только между промышленными предприятиями различных форм собственности, но и предприятиями торговли, сферы обслуживания и посредниками. Особую область финансовых отношений в период перехода к рынку и в условиях рынка составляют отношения между предприятиями и банками . В период перехода к рынку в Российской Федерации была проведена реформа банковской системы. В результате банковская система РФ состоит из двух уровней. На первом (верхнем) уровне она представлена Центральным банком Российской Федерации. На втором уровне, находятся акционерные и кооперативные коммерческие банки. Банки второго уровня строят свои финансовые взаимоотношения, с одной стороны, с Центральным банком РФ, с другой - с предприятиями любой формы собственности. Основная задача коммерческих банков - работа по обслуживанию предприятий и населения. В процессе хозяйственной деятельности предприятий постоянно возникает то избыток денежных средств, то их нехватка. Коммерческие банки призваны привлекать временно свободные денежные средства предприятий и населения и предоставлять их нуждающимся предприятиям в форме кредита. На основе системы банковского кредитования (предоставления денежных ссуд) обеспечивается ритмичность производства и бесперебойность хозяйственного оборота. Финансовые отношения складываются и между государственными органами различных уровней управления. Сюда прежде всего следует отнести отношения между федеральными и территориальными органами управления по поводу распределения средств бюджетов, финансирования природоохранных мероприятий, объектов строительства для федеральных нужд, финансирования обороны, комплексных целевых программ и др.

Для возникновения финансов как сферы экономических отношений необходимо возникновение и совпадение во времени на определенном историческом этапе целого комплекса условий (или предпосылок), таких, как:

• образование и признание физических лиц на товары, услуги, землю, и т. д.;
• сложившаяся система правовых норм в части имущественных отношений;
• укрепление государства как выразителя интересов всего общества, приобретение государством статуса собственника;
• появление социально различных групп населения.

Все эти условия возникают при одной общей предпосылке: достаточно высокий уровень производства, повышение его эффективности, рост и превышение ими пределов, необходимых для биологического выживания.

Формирование, распределение и использование денежных доходов — основное условие для возникновения финансов.

Финансовые интересы — это интересы собственников денежных доходов.

Для появления финансов необходим также высокий уровень развития денежного хозяйства, постоянный оборот денег в больших размерах, формирование и использование основных функций денег. Финансы - это движение денежных доходов . Финансовые отношения всегда затрагивают имущественные отношения. Это не только денежные отношения, но и отношения собственности. Субъект экономических отношений всегда должен быть собственником. Именно распределяя и используя денежный доход, собственником которого он является, каждый участник экономических отношений может реализовать свои интересы.

Финансовые ресурсы

Ни одно сколь-нибудь серьезное экономическое или политическое решение не может быть осуществлено без предварительной оценки суммы денежных доходов, необходимых для этого. Распределение и накопление денежных доходов приобретают целевой характер. Возникает понятие «финансовые ресурсы». Будучи денежными доходами, накопляемыми и распределяемыми в определенных целях, финансовые ресурсы используются в различных социальных, экономических, научных, культурных, политических и др. целях (рис. 18).

Финансовые ресурсы - это накопленные доходы, предназначенные на конкретные нужды.

Рис. 18. Основные направления использования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы обслуживают все этапы движения денежных доходов от их образования до использования.

Так как финансы обусловлены движением денежных доходов, то закономерности их движения сказываются на финансах. Доходы обычно проходят в своем циркулировании три стадии (этапа) (рис.19):

Рис. 19. Этапы движения денежных доходов (финансов)

Финансы, как видим, имеют отношение ко всем этапам образования, распределения и использования денежных доходов. Первичные доходы образуются в результате реализации и распределения выручки от продажи товаров и услуг. Поскольку процесс производства, как правило, непрерывен, то необходимо на стадии реализации товаров выделить часть выручки для обеспечения как непрерывности производственного процесса.

Первичный доход образуется вследствие расширенного товарного производства и обслуживается финансами.

Рис. 20. Процесс расширенного воспроизводства

Первичное распределение — это формирование на основе валовой выручки первичных доходов.

Вторичное распределение денежных доходов (перераспределение) может происходить в несколько этапов, т. е. носит многократный характер.

Как видно из схематической записи абстрактного производственного процесса (рис. 20), любое производство заканчивается первичным распределением денежного дохода, без которого невозможно дальнейшее экономическое развитие. А распределение денежного дохода (Д" ) обслуживается финансами. Выделение финансовых ресурсов для расширения производства принимает следующие формы: оплата текущих материальных затрат, амортизация оборудования, арендная плата, проценты за кредит, оплата труда занятых в этом производстве работников. После первичного распределения денежного дохода начинаются процессы перераспределения, т. е. образования вторичных доходов. Это прежде всего налоги, взносы в страховые фонды, взносы в социальные, культурные и прочие организации.

Последняя стадия распределения и перераспределения доходов — их реализация. Реализуемые доходы называют конечными . Часть конечных доходов может быть не реализована, а направлена на накопления и сбережения. Тем не менее существует следующее финансовое равенство, которое не нарушается ни при каких условиях:

ΣA = ΣB + ΣС ,

• А — первичные доходы;
• В — конечные доходы;
• С — сбережения и накопления.

На процесс распределения влияют не только финансы, но и цены.

Поскольку сам процесс реализации в денежный доход любых благ (товаров, услуг и т. п.) осуществляется по определенным ценам, то динамика цен оказывает самостоятельное воздействие на процесс распределения. Чем сильнее меняются цены (и в сторону повышения, и в сторону понижения), тем сильнее колеблется денежный доход. Особенно резко эти сдвиги происходят в условиях инфляции.

Финансовые ресурсы как часть денежных доходов выступают в различных формах. Для реального сектора экономики (производства) — это часть прибыли, для госбюджета — вся сумма его доходной части, для семьи — все доходы ее членов и т. д.

Финансовые ресурсы — это та часть денежных средств, которая может быть использована их владельцем на любые цели по его усмотрению.

Процесс распределения и перераспределения финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предлагаются на рынке большим числом хозяйствующих субъектов и населением. Понятно, что потенциальные пользователи (потребители) этих средств не в состоянии самостоятельно устанавливать деловые отношения с каждым хозяйствующим субъектом, с каждым гражданином. В этой связи возникает проблема объединения разрозненных сбережений в значительные объемы финансовых ресурсов, которые могут быть предложены для использования крупным потенциальным инвестором.

Эту задачу решают финансовые посредники (банки, инвестиционные и паевые фонды, инвестиционные компании, сберегательные ассоциации и
т. д.), которые аккумулируют свободные ресурсы, прежде всего, населения и выплачивают по этим ресурсам процент. Привлеченные ресурсы финансовые посредники предоставляют в качестве кредитов или размещают в ценные бумаги. Их доход состоит в разнице между процентом, выплачиваемым по привлеченным ресурсам, и процентом, получаемым по предоставленным ресурсам.

Владельцы денежных накоплений могут передать свои средства в и инвестиционные компании, а могут непосредственно приобрести и промышленных корпораций. Но и во втором случае они столкнутся с посредниками — дилерами и брокерами , которые представляют собой профессиональных участников финансовых рынков. Дилеры осуществляют операции самостоятельно, от своего имени; брокеры действуют только по поручению клиентов и от их имени.

Своевременный финансовый рынок предлагает потенциальным инвесторам широкие возможности вложений средств путем приобретения денежных обязательств широкого круга хозяйствующих субъектов. Эти денежные обязательства называются финансовыми инструментами . К ним относятся: , долговые расписки, фьючерские контракты и т. д. Разнообразие финансовых инструментов позволяет владельцам денежных средств диверсифицировать свой инвестиционный портфель, т. е. вложить свои накопления в обязательства разных компаний и банков. Эти обязательства будут иметь различную доходность, но и разную степень рискованности. Если разорится какая-либо компания, то сохранятся инвестиции в другие компании. Диверсификация инвестиционного портфеля осуществляется по принципу: "нельзя класть все яйца в одну корзину".

Финансовые отношения как сфера экономической деятельности

Финансовые отношения — это отношения, связанные с распределением, перераспределением и использованием денежных доходов.

Феномен финансовых отношений как сферы экономических отношений в обществе возникает на стадии распределения первичного дохода (рис. 21).

Рис. 21. Финансовые отношения на стадии распределения первичного дохода

Финансовые отношения, возникая в связи с денежными и обслуживая кругооборот денежных доходов, касаются почти всех физических и юридических лиц. Основными участниками финансовых отношений являются производители любой продукции (реальный сектор экономики); бюджетные и некоммерческие организации; население, государство, банки и специальные кредитно-финансовые институты. В ходе своего развития финансовые отношения порождают кредитные и существуют с ними в тесной взаимосвязи (рис.22).

Кредитные отношения — это часть финансовых отношений. И те и другие — результат денежных отношений.

Рис. 22. Место кредитных и финансовых отношений в структуре экономических отношений

Кредитные отношения возникают в связи с предоставлением одним субъектом другому (физическими и/или юридическими лицами) денег на условиях срочности, возвратности, платности.

Основное отличие финансовых и кредитных отношений — в возвратности денежных средств, предоставляемых на условиях срочности, возвратности и платности.

Обычно выделяют три стадии движения доходов , отражающие формирование первичных, вторичных и конечных доходов.

Первичные доходы формируются в результате распределения (работ, услуг). Сумма выручки распадается на фонд возмещения понесенных в процессе производства материальных затрат (стоимость сырья и материалов, оборудования, арендная плата), работника и собственника средств производства. Таким образом, при первичном распределении формируются доходы собственников . Кроме того, следует учитывать следующее обстоятельство: устанавливаемые государством косвенные налоги входят в первичные доходы. Поэтому на этом этапе частично формируются государственные доходы.

На втором этапе из первичных доходов выплачиваются прямые налоги, страховые платежи на , оказывается помощь нетрудоспособным. Из вновь создаваемых фондов денежных средств, в частности, из различных уровней власти и выплачиваются средства, представляющие собой расходы работников нематериальной сферы, врачей, учителей, нотариусов, служащих, военных и т.д.

В результате этого процесса формируется новая структура доходов. Ее составляют вторичные доходы, образованные в ходе перераспределения первичных доходов.

Но врачи, учителя, служащие в свою очередь платят налоги и вносят страховые взносы. Эти налоги и взносы формируют средства, предназначаемые для определенных выплат. В результате таких выплат могут образовываться третичные доходы. Цепочку их формирования проследить почти невозможно. Движение этих доходов представляет собой очень сложный процесс.

Результатом этого процесса, его третьей заключительной стадией является образование конечных доходов. Они используются на приобретение товаров и услуг. Определенная часть доходов сберегается.

Сумма первичных доходов за определенный период обязательно равняется сумме конечных доходов плюс сбережения . Распределение и перераспределение доходов означает формирование их новой структуры. Причем, эта структура отражает экономические отношения (связи) между хозяйствующими структурами и государством.

На каждой стадии формирования доходов образуются фонды денежных средств, т. е. финансы. Следовательно, именно финансы опосредуют процессы распределения и перераспределения доходов.

Результат функционирования финансовой системы — измененная структура доходов.

Процесс распределения добавленной (вновь созданной) стоимости через представлен на рис. 1. Как видно из рис. 1, в результате распределения первичных доходов собственников (предпринимателей и рабочих), формируются доходы работников нематериальной сферы. Однако следует учитывать, что в реальности распределительные процессы значительно сложнее, чем это отражено на рис. 1. Часть доходов работников материальной сферы распределяется в пользу работников нематериальной сферы непосредственно через потребление первыми услуг, предоставляемых вторыми. Так формируются доходы адвокатов, нотариусов, охранников и т. д. В свою очередь ими уплачиваются налоги в бюджеты, участвующие в последующих перераспределениях доходов.

Финансы как денежные отношения возникают на стадии распределения. Но они являются важнейшим звеном всего и оказывают на него сильнейшее влияние.

Рис. 1. Распределение добавленной стоимости через финансовую систему

Контрольная функция

Контрольная функция состоит в постоянном контроле за полнотой, правильностью и своевременностью получения доходов и осуществлением расходов из всех уровней и . Эта функция проявляется при любой финансовой операции. Все эти операции должны быть не только экономически целесообразными, но и не противоречить действующим правовым нормам. Контрольная функция финансов выражается в формировании фондов денежных средств (бюджетов и внебюджетных фондов) в соответствии с провозглашенными целями и по установленным законодательной властью нормативам. Эта функция предполагает не только мониторинг процессов, протекающих в финансовой сфере, но их своевременную корректировку в соответствии с нормами действующего законодательства.

Практическим выражением контрольной функции финансов является система . Этот контроль обеспечивает обоснованность формирования доходов бюджетной системы и расходование средств бюджетов и внебюджетных фондов. Финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий . Предварительный контроль осуществляется на стадии разработки прогнозов бюджетных доходов и расходов и подготовки проектов бюджетов. Его цель — обеспечение правильности бюджетных показателей. Текущий контроль отвечает за своевременность и полноту сбора запланированных доходов и целевое расходование средств. Последующий контроль направлен на проверку отчетных данных об .

Стимулирующая функция

Стимулирующая функция финансов связана с воздействием на процессы, протекающие в реальной экономике. Так в ходе формирования доходов бюджетов могут быть предусмотрены налоговые льготы для определенных отраслей. Цель этих льгот — ускорение темпов роста технически передовых изделий. Кроме того, в бюджетах предусматриваются расходы, способные обеспечить структурную перестройку экономики за счет финансовой поддержки наукоемких технологий и наиболее конкурентоспособных производств .

Финансы, понимаемые в широком смысле слова, включают все денежные фонды, в том числе ссудные. Поэтому кредитные отношения представляют собой часть финансов. — это движение ссудного фонда.

Можно также определить кредит как систему экономических отношений по поводу передачи от одного собственника к другому во временное пользование ценностей (в том числе денег). Кредитные отношения имеют свою специфику. Кредит связан с передачей фонда денежных средств во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. Эти условия отличают кредитные отношения от прочих финансовых отношений.

См.также:

Денежная система – это форма организации денежного оборота, закреплённая национальным законодательством.

В процессе эволюции сложились два типа денежных систем: Денежные системы, связанные с металлом, при которых роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар (серебро и/или золото). Денежные системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняют бумажные и/или кредитные деньги.

Понятие “финансы” не равно понятию “деньги”.

Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда производителей (деньги – стоимостной измеритель и средство платежа). С помощью денег измеряется стоимость произведенных товаров, работ и услуг в определенной стране за определенный период времени, т.е. определяется размер ВВП. Деньги позволяют измерить показатель ВВП в стране.

Финансы – это эк-кий инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Главное назначение финансов в том, чтобы путем образования де­нежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и конт­роль за расходованием финансовых ресурсов. Без участия финансов НД не может быть распределен. Финансы - неотъемлемое связующее звено меж­ду созданием и использованием НД. Финан­сы воздействуют на производство, распределение и потребле­ние и носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях.

Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств. Финансы возникают на основе движения реальных денег в наличной и безналичной форме.

Финансовые отношения – это отношения, в результате которых создаются фонды денежных средств.

Примеры финансовых отношений: между предприятиями в процессе приобретения товарно-матери­альных ценностей, реализации продукции и оказании услуг;

между государством и предпри­ятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финанси­ровании расходов; между государством и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей; между отдельными звеньями бюджетной системы; между страховыми организациями, предприятиями и гражданами при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового случая; между коммерческими банками, предприятиями и гражданами при получении банковского кредита и уплате процентов по нему и т.д.

Финансовые отношения многогранны, но их главное отличие от денежных состоит в том, что финансовые отношения позволяют формировать фонды денежных средств у государства и у отдельных экономических субъектов.

Социально-экономическая сущность финансовых отношений заключается в исследовании - за счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства.

Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров при их реализации создаются фонды денежных средств.

Финансы возникают на основе движения реальных денег в наличной и безналичной форме .

В результате самостоятельного движения денег образуются денежные фонды (централизованные – эк-кие отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств гос-ва, аккумулируемых в гос-ной бюджетной системе и правительственных внебюд­жетных фондах и децентрализованные - денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий и домохозяйств). В этом выражается материальное содержание финансов.